הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו!
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
חלמתם על הכנסה חודשית קבועה שתיכנס לחשבון בלי לעבוד קשה? אתם לא לבד. בתקופה שבה הריבית בבנק כמעט לא מורגשת והשווקים תנודתיים מתמיד, משקיעים רבים מחפשים אלטרנטיבות שיבטיחו להם יציבות כלכלית ותשואה חודשית קבועה הפכה לאחת האפשרויות הפופולריות ביותר.
אבל רגע לפני שקופצים על ההזדמנות זה חשוב להבין: לא כל השקעה שמבטיחה "תשואה קבועה" אכן עומדת במילים הגדולות האלנ. חלקן אמיתיות ומבוססות, אחרות עלולות להוביל להפסדים.
במאמר הזה אבחן מהן השקעות עם תשואה חודשית, באילו תחומים הן קיימות, מהם היתרונות האמיתיים שלהן ואילו סימני אזהרה כדאי להכיר מראש.
השקעה עם תשואה קבועה היא השקעה שמניבה למשקיע תשלום קבוע, לרוב מדי חודש, על בסיס אחוז מהסכום שהשקיע. כלומר, במקום לחכות לרווח בסוף התקופה כמו במניות או בקרן גידור, המשקיע מקבל תזרים שוטף לחשבון הבנק.
לדוגמה, השקעה של 100,000 ש"ח שמניבה תשואה שנתית של 8%, תחלק כ-667 ש"ח בכל חודש (לפני מס). התשלום הזה יכול להגיע מהכנסות שכירות, ריבית על הלוואות, תשלומים מקרן השקעות, או כל מקור אחר שמייצר הכנסה סדירה.
חשוב להדגיש: תשואה קבועה אינה בהכרח תשואה מובטחת. גם אם התשלום קבוע הוא תלוי ביציבות הגוף המנהל וביכולת שלו לייצר הכנסות. לכן, השקעה כזו יכולה להיות מצוינת אם יודעים עם מי עובדים ואיך הכסף באמת עובד בשבילכם.
השקעה בנדל"ן מניב היא אחת הדרכים הוותיקות והפופולריות ביותר ליצירת תזרים מזומנים חודשי. בין אם מדובר בדירה להשכרה, חנות מסחרית או משרד – שכר הדירה שנכנס בכל חודש מהווה תשואה קבועה יחסית, במיוחד כאשר הנכס מושכר לאורך זמן ובתנאים יציבים. משקיעים רבים רואים בנדל"ן אלטרנטיבה בטוחה יותר להשגת הכנסה פסיבית, במיוחד כאשר השוק מספק תשואה של 3%-6% בשנה, תלוי באזור ובסוג הנכס.
לאורך השנים, עלתה שוב ושוב השאלה: מה עדיף: שוק ההון או נדל"ן? בעוד ששוק ההון מציע נזילות גבוהה וגמישות, השקעה בנדל"ן מספקת תחושת יציבות ויכולת ממשית "לגעת" בנכס שמייצר את התשואה. עם זאת, חשוב לזכור שנדל"ן דורש תחזוקה, התעסקות עם שוכרים ולעיתים מימון ורגולציה. מי שמחפש תשואה חודשית קבועה ורוצה שליטה על הנכס – עשוי להעדיף נדל"ן, כל עוד הוא מוכן להתמודד עם האחריות הנלווית.
הלוואות חברתיות (P2P) מוצגות לעיתים כהשקעה נוחה עם תשואה חודשית קבועה וגבוהה יחסית אבל מאחורי המעטפת השיווקית מסתתרים סיכונים לא מבוטלים. מדובר בפלטפורמות שמתווכות בין משקיעים ללווים פרטיים, כשכל אחד יכול "להפוך לבנק" ולהלוות כסף תמורת ריבית. הבעיה מתחילה כשמבינים שאין שום בטחונות אמיתיים: הלווים הם אנשים פרטיים, שלרוב אינם מציעים נכס כערובה. אם הם מפסיקים להחזיר את ההלוואה הכסף פשוט נעלם.
רלוונטי: BTB ביקורת
הפלטפורמות עצמן אינן מפוקחות כמו בנקים או קרנות, ולעיתים הן משנות את מודל ההשקעה, את תנאי השירות או את רמת הסיכון בלי שהמשקיעים בכלל שמים לב. גם אם יש פיזור על פני עשרות לווים, במצבי קיצון כמו מיתון או עלייה באבטלה שיעור חדלות הפירעון קופץ והמשקיע נשאר בלי תשואה ובלי דרך משפטית ממשית להחזיר את כספו. לכן, מי שמחפש הכנסה יציבה ובטוחה, כדאי שיבחן פתרונות אחרים לפני שהוא מפקיד את כספו אצל אנשים שהוא לא מכיר דרך מערכת שגם היא לא ממש מחויבת לו.
השקעות אלטרנטיביות הן שם כולל למגוון אפיקי השקעה שאינם שוק ההון המסורתי כמו פרויקטים בתחום האנרגיה, תחבורה, חקלאות, טכנולוגיה, סטארטאפים או נדל"ן פרטי. לרוב, ההשקעות הללו מוצעות על ידי חברות פרטיות או קרנות יזמיות שמבטיחות (או מציעות) תשואה חודשית קבועה, לעיתים בגובה חריג של 8%-12% בשנה. על פניו זה נשמע מפתה כי זה השקעה בפרויקט ממשי עם רווח שוטף אבל בפועל מדובר באפיק לא מפוקח שבו המשקיע נדרש לסמוך על הנתונים שהחברה מציגה, בלי שקיפות אמיתית או פיקוח חיצוני.
הבעיה המרכזית בהשקעות אלטרנטיביות היא היעדר רגולציה והקושי להעריך את הסיכון האמיתי. לא פעם משקיעים מגלים מאוחר מדי שהכסף שימש למימון פעילות אחרת, שהחוזה לא מעניק להם שום הגנה, או שהחברה עצמה לא עומדת בתשלומים. כשמשהו משתבש אין גוף מפקח שיגן על המשקיע. לכן, השקעות אלטרנטיביות עשויות להתאים לחלק קטן מהתיק של משקיע מנוסה ומודע, אך הן אינן פתרון קסם למי שמחפש יציבות, שקיפות וביטחון.
תוכניות חיסכון עם תשלום ריבית חודשי או אפשרות יציאה חודשית הן פתרון שמציע סוג של יציבות למשקיעים סולידיים, במיוחד כאלה שמעדיפים לדעת בדיוק כמה הם ירוויחו ומתי. מדובר לרוב בחסכונות דרך הבנקים, קופות גמל להשקעה או פוליסות חיסכון בחברות ביטוח, שבהם הלקוח מפקיד סכום חד פעמי או חודשי ומקבל ריבית קבועה או משתנה ולעיתים תוך קבלת ריבית חודשית לתוך החשבון ולעיתים תוך אפשרות למשוך את הכסף בכל חודש בלי קנס.
היתרון המרכזי הוא הביטחון: מדובר בגופים מוסדרים, מפוקחים ובמקרים רבים גם מבוטחים על ידי מנגנוני הגנה מסוימים. החיסרון? הריביות במכשירים הללו לרוב נמוכות יחסית ולעיתים אף נמוכות משיעור האינפלציה. כלומר, הכסף בטוח אבל כמעט לא "עובד". למי שמעדיף לשמור על הון מבלי להיחשף לשוק ההון או לסיכונים יזמיים, זו אפשרות ראויה, אבל לא מתאימה למי שמחפש תשואה משמעותית או גידול אמיתי בהון לאורך זמן.
אני רואה לא פעם באתרים אחרים דיבידנדים כאפשרות להשקעה עם תשואה חודשית. דיבידנדים אינם נחשבים להשקעה עם תשואה חודשית קבועה, למרות שהם יכולים להיראות כך במבט ראשון. דיבידנד הוא תשלום שמחלקת חברה לבעלי המניות מתוך רווחיה ולמרות שחלק מהחברות מחלקות דיבידנד בצורה קבועה לעיתים רבעונית ולעיתים אפילו חודשית אין כל התחייבות מצידן להמשיך בכך.
הדיבידנד תלוי ברווחיות החברה, במצבה הכלכלי ובהחלטות הדירקטוריון ולכן הוא לא נחשב לתשואה יציבה או מובטחת. בנוסף, שווי המניה עשוי לרדת גם אם מתקבל דיבידנד, כך שהתשואה הכוללת על ההשקעה עלולה להיפגע. לכן, אף שמדובר באפיק השקעה פסיבית שיכול להניב תזרים פסיבי לאורך זמן, הוא אינו שקול להשקעה עם תזרים קבוע ובטוח כמו הלוואה עם ריבית מוגדרת מראש או השקעה בנדל"ן מניב עם חוזה שכירות יציב.
אחד היתרונות הבולטים בהשקעות עם תשואה חודשית הוא הוודאות התזרימית שזה תשלום קבוע שמגיע לחשבון כל חודש מאפשר תכנון פיננסי מדויק ויוצר תחושת יציבות וביטחון. זה פתרון שמתאים במיוחד למי שזקוק להכנסה שוטפת: פנסיונרים, עצמאיים, או משקיעים שמבקשים להשלים הכנסה מבלי למכור נכסים.
בנוסף, התשואה החודשית יכולה לשמש כבסיס להשקעה חוזרת. במקום להמתין לסיום תקופת ההשקעה, ניתן לנתב את התשלומים החודשיים לטובת אפיקים נוספים ולהרוויח אפקט של "ריבית דריבית". מעבר לכך, בהשוואה להשקעות ספקולטיביות בשוק ההון, השקעות עם תזרים קבוע מרגישות לעיתים יציבות יותר ומושכות פחות תנודתיות רגשית מצד המשקיע.
חשוב לזכור שאין דבר כזה השקעה בלי סיכון. אחד האתגרים המרכזיים הוא מהימנות הגוף שמציע את ההשקעה. האם מדובר בחברה מפוקחת? האם יש בטחונות אמיתיים מאחורי ההבטחה לתשואה? במקרים רבים, ההבטחה לתשלום חודשי קבוע נשענת על תזרים עתידי לא ודאי, או על מודלים אופטימיים מדי.
בנוסף, נזילות עלולה להיות בעיה כי השקעות כאלה דורשות לעיתים התחייבות לתקופה ארוכה ומימוש מוקדם עלול לגרור קנסות או הפסדים. גם שינויים כלכליים כמו עליית ריבית, ירידה בשוק, או משבר בענף מסוים עלולים לפגוע בתשואה או בעצם היכולת של הגוף המנהל לעמוד בהתחייבויותיו. לכן, לפני שמחליטים להשקיע, חשוב לבדוק היטב את הסיכון, להבין את תנאי ההשקעה לעומק ולהיות מוכנים גם לאפשרות שהתשואה לא תגיע כמו שהובטח.
השקעות עם תשואה חודשית הן לא פחות ממראה לאופי הפיננסי של המשקיע: יש מי שרודף אחר יציבות, יש מי שמחפש ריגוש ויש מי שפשוט רוצה לדעת איפה יעמוד כל שקל שלו בעוד חצי שנה. העולם הזה מציע הבטחות רבות שחלקן ריאליות, אחרות מוגזמות ומצריך יכולת אבחנה, חשיבה ביקורתית והבנה כלכלית בסיסית.
מבחינתי, השקעות שמייצרות תזרים חודשי יכולות להיות חלק חשוב מתיק ההשקעות אבל לא בסיס בלעדי. הן מתאימות למי שזקוק להכנסה קבועה, כל עוד הוא בודק לעומק את הגוף המנהל, מבין את הסיכון ולא מתפתה להבטחות מופרכות. אם בונים את זה נכון, בשילוב עם אפיקים סולידיים ואחרים, זה יכול להיות כלי נהדר אבל רק כשלומדים להבדיל בין הכנסה יציבה לבין אשליה מסוכנת.
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
האקסל לניהול תקציב של פיננקה עושה לכם סדר בכספים!
חדש! עכשיו בגרסה 3.0: תוכלו לעקוב בקלות אחרי ההכנסות וההוצאות, לתכנן את התקציב שלכם מראש ולראות גרפים ודוחות מתקדמים בלחיצה. הורידו עכשיו והתחילו לנהל את הכלכלה שלכם בצורה פשוטה, חכמה ויעילה!
מידע מקצועי נוסף עבורכם
מלאו את השאלון ונחזור אליכם עם הצעות משתלמות
