השוואה: עמלות מסחר עצמאי בבורסה

איך ולמה יצרתי את ההשוואה הזאת?

לאחר שהבנתי את חשיבות ההשוואה הממוקדת של עמלות המסחר, החלטתי ליצור טבלה מסודרת שתרכז ותשווה את מבני העמלות השונים של מספר ברוקרים מובילים בישראל. התחלתי בגיבוש רשימת הקריטריונים המרכזיים להשוואה – עמלת מסחר בסיסית, עמלות למכשירים שונים כמו מניות/אופציות/אג"ח, עמלות מינימום, עמלות למסחר בחו"ל, דמי ניהול חשבון ועוד. לאחר מכן, איתרתי ממקורות מהימנים את פירוט מבני העמלות של ברוקרים מובילים ופיזרתי אותם על פני העמודות בטבלה.

הטבות בעמלות מסחר

חשוב להכיר את ההטבות השונות המוצעות על ידי בתי ההשקעות השונים לגולשי פיננקה.

לצפייה בכל ההטבות

הכרת ההטבות השונות בעמלות מסחר שמציעים ברוקרים היא לדעתי חשובה לסוחרים מפני שהיא עשויה לחסוך להם המון כסף וכתוצאה מכך לשפר את תשואות ההשקעה שלהם לאורך זמן.

אחת ההטבות הנפוצות ביותר הן הטבה בדמי ניהול. חלק מהברוקרים מציעים פטור מדמי ניהול למשך עד שנתיים ולאחר מכן דמי הניהול, בחלק מהברוקרים יכולים להתקזז עם עמלות המסחר.

ברוקרים רבים מציעים הטבות והנחות שונות בעמלות המסחר, כמו עמלות קניה\מכירה מופחתות, פטורים שונים ועוד. כחלק מההטבות, ישנם ברוקרים שמציעים מסחר ללא עמלות על מניות או קניה \ מכירה של קרנות נאמנות מסוימות.. 

הטבה נוספת מאוד פופלארית הינה עמלה מופחתת בעת העברה או משיכה של כספים. יש לציין שעמלה זאת לרוב חבויה בין ההסכמים אבל חשוב להיות מודעים לה כי עלולה לכרסם לכם חלק מהכספים שהפקדתם. בברוקרים שאין עמלת הפקדה (די ברובם) יש לשים לב לעמלת חליפין, בעיקר אם סוחרים לא בישראל. שימו לב שהברוקר גובה אך ורק מרווח המרה וללא עמלה (כמו הבנקים)

יתרה מכך, לעתים ישנן תקופות מוגבלות בזמן בהן ברוקרים מציעים הטבות והנחות למשקיעים חדשים כדי לגייס אותם למשל בונוס מזומן לחשבון על פתיחת חשבון. היכרות עם ההטבות הזמניות הללו עשויה לאפשר לחסוך במאות ואף אלפי שקלים בעמלות בשנה הראשונה.

עלולות להיות הטבות נוספות כגון החזרי עמלות, ריבית על ייתרת מזומן בחשבון ועוד.

ולבסוף, חלק מההטבות גן ניתנות בדמות של קורסי מסחר בשוק ההון אשר עוזרים לסוחרים להיכנס לעניינים וללמוד אודות המערכות השונות והמסחר העצמאי.

רלוונטי: ברוקרים מומלצים

למה זה חשוב להיות מודעים לעמלות המסחר

חיסכון בעמלות מסחר, גם אם הוא נראה קטן בתחילה, עשוי להצטבר לסכומים משמעותיים לאורך זמן בזכות הריבית דריבית. להלן דוגמא ממחישה:

נניח שמשקיע עצמאי מבצע בממוצע 10 עסקאות קנייה/מכירה בחודש, בשווי ממוצע של 10,000 שקלים לעסקה. עמלת מסחר ממוצעת של 0.25% לעסקה אצל ברוקר א' תגרום לו להוציא 250 שקלים (2,500X0.0025) בחודש בעמלות, או 3,000 שקלים בשנה. לעומת זאת, אצל ברוקר ב' הוא ישלם רק 0.1% עמלה – כלומר 100 שקלים בחודש ו-1,200 שקלים בשנה.

נניח שהוא ממשיך לסחור באותו היקף ממוצע, ושהוא חוסך את ההפרש של 1,800 שקלים בעמלות מדי שנה (3,000 – 1,200) ומשקיע אותו מחדש. בהנחה של תשואה שנתית ממוצעת של 7%, ההפרש המצטבר אחרי 20 שנה יהיה:

סכום חיסכון שנתי: 1,800 שקלים

תשואה שנתית: 7%

ערך עתידי אחרי 20 שנה: 1,800 * ((1.07^20)-1)/0.07 = 80,695 שקלים

כלומר, החיסכון השנתי הקטן יחסית של 1,800 שקלים בעמלות יגדל לסכום של כמעט 81,000 שקלים אחרי 20 שנה – בזכות כוחה של הריבית דריבית והשקעה מחדש של הכספים שנחסכו.

זהו סכום משמעותי ביותר שיכול לשפר באופן ניכר את תיק ההשקעות של המשקיע לטווח הארוך. דוגמה זו ממחישה כמה חשוב להשוות ולבחור בקפידה את הברוקר עם עמלות המסחר הנמוכות ביותר בהתאם לצרכים.

האם מומלץ להחזיק 2 חשבונות מסחר, אחד לכל בורסה?

כן, אכן אפשרי ואף רצוי להחזיק שני חשבונות מסחר נפרדים – אחד לצורך מסחר בבורסה הישראלית (בורסת תל אביב) והשני למסחר בבורסות בחו"ל, כמו הבורסה האמריקאית וול סטריט.

ישנם הרבה סוחרים שעושים זאת וחוסכים עמלות רבות על ידי כך. המסחר בחו"ל באמצעות ברוקר ישראלי לרוב יותר יקר מאשר ברוקר זר.

אז, האם שווה לעשות השוואת עמלות מסחר?

כסוחר עצמאי המנהל את תיק ההשקעות שלי, אני מגיע למסקנה שהשוואת עמלות המסחר בין ברוקרים שונים היא צעד קריטי להצלחתי. הרי עמלות אלו, למרות שהן עשויות להיראות קטנות, עלולות להוות נתח משמעותי מההוצאות השנתיות שלי ולפגוע בתשואות שאני משיג לטווח הארוך. לכן, חשוב לי להשוות באופן ממוקד את עמלות המסחר השונות בין החלופות השונות כדי למזער את העלויות הללו.

יש לקחת בחשבון מגוון רחב של עמלות – קבועות, משתנות, עמלות למכשירים ספציפיים, עמלות בורסות שונות ועוד. כמו כן, חשוב להכיר את ההטבות והנחות שמציעים הברוקרים כמו עמלות מופחתות למסחר, מבצעי הטבה לחדשים וכדומה – כי הן עשויות להוריד את העלויות באופן משמעותי.

מניסיוני, כדאי לשקול פתיחת שני חשבונות נפרדים – אחד למסחר בבורסה הישראלית ואחד למסחר בבורסות הבינלאומיות, על מנת למצוא את הברוקר הזול ביותר לכל שוק. למרות הסבך התפעולי המסוים בניהול כפול, זה עשוי להיות שווה את המאמץ לנוכח הפוטנציאל החיסכון הגדול.

בסופו של דבר, חשוב לזכור שחיסכון קטן לכאורה בעמלות עשוי להצטבר ולגדול באופן עצום אחרי עשרות שנים, בזכות אפקט הריבית דריבית. מסיבה זו, אני נזהר במיוחד להשוות את מבני העמלות של הברוקרים השונים ולבחור את המתאים ביותר על פי הצרכים והדפוסי הפעילות האישיים שלי.

אין ברוקר "אידיאלי" שמתאים לכל המשקיעים, אלא יש להתאים בקפידה את מבנה העמלות למאפייני המסחר שלכם. אך ככל שאני נזהר לצמצם את העלויות הנלוות למסחר עצמאי, כך אני צפוי להשיג תשואות טובות יותר לטווח הארוך. השוואה מושכלת של עמלות ברוקרים היא אחד הכלים המשמעותיים ביותר שיש בידי כדי להגשים זאת.