תעודות סל – השקעה בתעודות סל: איך בוחרים? איך קונים? למי זה מתאים ומה לבדוק?

מה זה בדיוק תעודות סל?

תעודות סל הן מוצר פיננסי העוקב אחרי פעילות של מדד מסוים (מניות, סחורות או מט"ח). הרציונאל מאחורי השקעה בתעודות סל הוא שנמצא במחקרים לאורך שנים שהשקעה במדדים טובה יותר פעמים רבות מהשקעה בקרנות מנוהלות (אקטיביות). קרנות שבוחרות כל העת את המניות באופן אקטיבי לא מצליחות להשיג תשואה גבוהה יותר מאשר מדדים שמאגדים בתוכם את כל המניות המובילות של מדינה  או סקטור מסוים. באמצעות תעודות הסל ניתן להחזיק במשקל המדויק של כל המניות במדד, להמיר את התעודות למניות עצמן או לשוויון הכספי. במקום שהמשקיע יקנה את המניות או את המדד מנהל תעודות הסל עושה זאת במקומו.

למשל, אם אתם רוכשים תעודת סל של נאסד"ק שהוא מדד שמייצג את 100 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית פעולה זו תהיה שקולה למעשה לקנייה של כל מאה המניות על פי משקלן היחסי במדד. המחיר של תעודת הסל ייגזר ישירות מהמחיר אליו היא צמודה (במקרה הזה נאסדק) ועל ידי נוסחה שתופעל בתעודת הסל. לאחר הרכישה, יוכל הרוכש לפדות בכל רגע את תעודת הסל ולקבל את השווי של הנכס הצמוד בניכוי עמלות או דמי ניהול.

חשוב להדגיש שתעודות סל הן ניירות ערך הנסחרות בבורסה בדיוק כמו כל מוצר פיננסי סחיר אחר, והן מונפקות על ידי חברות שפעילותן מתמקדת בהנפקה ובניהול של המכשיר הפיננסי. התעודה הראשונה בישראל למשל, הונפקה בשנת 2000 והוצמדה למדד תל אביב 2 (היא כונתה תאלי 25). מאז שוק תעודות הסל בישראל התרחב מאוד וישנן למעלה מ-500 תעודות שונות שמנהלות נכסים ששווים למעלה ממיליארד שקל.

רלוונטי: איזה מדדים יש? | איך משקיעים במדדים | איך להשקיע במדד S&P 500? | קרנות מחקות

איך בוחרים תעודת סל?

בחירת קרן סל מתאימה עשויה להיות משימה קשה ומורכבת, אך עם כמה עצות יכולה להפוך לפשוטה יותר. הנה מספר דברים לקחת בחשבון כאשר אתה מתכוון לבחור קרן סל:

• מטרת ההשקעה – עליך להחליט מה המטרה של ההשקעה שלך בקרן סל. האם אתה מתכוון להשקיע לטווח ארוך או קצר? האם אתה מתכוון להשקיע במטבעות זרות או במטבעות מקומיים? המטרה הזו תשפיע על הקרנות המתאימות לך.
• תשואות – עליך לבדוק את התשואות של הקרנות השונות ולהשוות ביניהן. עליך לבדוק היטב את התשואות ההיסטוריות והצפויות על מנת להבין את הביצועים של הקרנות בעבר ובעתיד. וכמו כן להשוות את תשואת הקרן אל מול תשואת המדד והאם הוא חיובי או שלילי.
• הרכב תיק ההשקעות – חשוב לבדוק את הרכב תיק ההשקעות של הקרן ולוודא שהוא מתאים לך. עליך לבדוק את המניות והתעודות הסל שבתוך הקרן ולוודא שהן מתאימות לתחום ההשקעה שלך.
• ניהול הקרן – חשוב לבדוק את רקע המנהל הכלכלי של הקרן ואת האסטרטגיות המתאימות לך. עליך לוודא שהקרן מנוהלת על ידי צוות ניהול עם וניסיון עשיר ומקצועי ושהם מכירים את התחום הספציפי שאתה מתכוון להשקיע בו.
• עמלות – חשוב לבדוק את העמלות המקושרות לקרן ולוודא שהן סבירות ומתאימות לך.

מדריכים נוספים: השקעה במניות למתחילים, השקעות בבורסה למתחילים, קניית מניות

איך קונים תעודת סל?

לפני שמתחילים להשקיע בתעודות סל, חשוב לבדוק את המידע הבסיסי על החברה או הגוף המפעיל את התעודות סל ועל התעודות עצמן. להלן כמה שלבים להשקעה בתעודות סל:

1. חקר התעודות המוכלות בתעודות הסל – חשוב לבדוק את החברות או הגופים המפעילים את התעודות סל ולבדוק את השקעתם בכדי להבין את רמת הסיכון והתשואה הצפויה.
2. הערכת התשואה והסיכונים – חשוב לבדוק את התשואה הצפויה של התעודות סל ואת הסיכונים המשולבים עם ההשקעה. זה יכול לכלול חקר של המשק הכלכלי הכללי, כמו גם ניתוח של סוגי הנכסים והחברות המפורטים בתעודות סל.
3. בחירת חשבון מתאים – על מנת להשקיע בתעודות סל, עליך לפתוח חשבון בבית השקעות או בבנק. חשוב לבחור בחשבון המתאים לצרכים שלך, ולבדוק את התנאים המשולבים עם החשבון כמו עמלות, תנאי משיכה, וכו '.
   ראה עוד בנושא: בתי השקעות מומלצים | השוואת בתי השקעות
4. ניהול תיק ההשקעות – כמו כל תיק השקעות אחר, חשוב לנהל את ההשקעות שלך בתעודות סל בצורה יעילה. זה יכול לכלול ניהול תעודות סל, העברת הון בין החברות השונות בתיק, והבחנה וטיפול בסיכונים הכרוכים עם תעודות הסל.
5. מעקב אחרי התעודות סל – חשוב לעקוב אחרי הביצועים של התעודות סל ולהשתמש בכלי מתאימים למעקב ולניתוח. זה יכול לכלול השוואה של תעודות סל לעומת מדדי הבורסה המקומיים והבינלאומיים, ובדיקת המוניטין של החברות המפורטות בתעודות סל.
6. ניהול הסיכונים – עליך לכוון את ההשקעות שלך בתעודות סל על פי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת. זה עשוי לכלול הפרדה בין השקעות קונסרבטיביות והשקעות אגרסיביות, והשתמשות בכלי למניעת סיכונים נגדיים כמו ביטול עסקה אוטומטי.

בסיכום, השקעה בתעודות סל דורשת חקר ובדיקת מספר נתונים כדי להבין את הסיכונים וההזדמנויות הצפויות. חשוב לבחור בחשבון המתאים ולנהל את ההשקעות שלך בצורה יעילה כדי להגיע לתוצאות מצוינות בטווח הארוך.