השקעה פאסיבית

השקעה פסיבית בשוק ההון: איך לבנות תיק השקעות פאסיביות

עולם ההשקעות מזמן דרכים רבות להכנסה פסיבית – הכנסה שאינה תלויה בהשקעת זמן ומאמץ ישירים משלך. בעבר, רבים ראו בהשקעות פסיביות משהו המיועד בעיקר לבעלי הון עצום. אולם בשנים האחרונות, עם התפתחות אפיקים פיננסיים חדשים וטכנולוגיות מתקדמות, ההזדמנויות להכנסה פסיבית נפתחו גם בפני המשקיע הפרטי הממוצע.

מטרת מאמר זה היא לסקור את סוגי ההשקעות הפסיביות השונים העומדים לרשותכם כיום. נעבור על יתרונותיהן והסיכונים הכרוכים בהן, נשווה ביניהן, וננתח את התאמתן לסוגים שונים של משקיעים על-פי מאפייניהם וצרכיהם. המטרה היא לספק לכם כלים לבחירת ההשקעות הפסיביות המתאימות ביותר עבורכם ולקבלת החלטות מושכלת.

עולם ההשקעות הפסיביות רחב ומגוון. בואו נדון יחד בהזדמנויות השונות.

תוכן עניינים

מהי השקעה פסיבית?

השקעה פסיבית היא השקעה במוצרים פיננסיים או בתעודות סל, שעוקבים אחרי מדדי שוק שונים, ללא צורך בניהול שוטף. כל מדד מכיל מגוון של עשרות, מאות או אלפים של מניות, כך שמתאפשר פיזור סיכונים. בנוסף, לסוג זה של השקעה, עלויות ניהול נמוכות ואפשרות להישענות על ביצועי המדד בטווח הארוך. השקעה פסיבית מייצרת רווחים בהתאם לביצועים של כלל החברות במדד בתקופתה ההשקעה.

השקעה פסיבית בישראל

ניהול תיקי השקעות באמצעות מכשירים פסיביים הפך להיות אחת הגישות הרווחות בעולם, וכך גם בישראל בשנים האחרונות. בישראל קיימים שני סוגים עיקריים של מוצרי השקעה פסיבית: קרנות סל או קרנות מחקות. שני המוצרים מקבילים ל-ETF  האמריקאי. בישראל ניתן לבצע השקעות מסוג זה במסגרת קופות גמל, תיקי השקעות בבורסה וקרנות מחקות באמצעות בתי השקעות.

רלוונטי:

5 דוגמאות של השקעה פאסיבית

בניית גג סולארי

השקעה בגג סולארי היא דוגמה מעולה להשקעה פסיבית: מתקינים פאנלים סולאריים על הגג, מייצרים חשמל, ומוכרים את העודפים לחברת החשמל. ההשקעה הראשונית אמנם גבוהה, אך עם הזמן היא מחזירה את עצמה דרך הכנסות קבועות וחיסכון בעלויות חשמל. בנוסף, זוהי השקעה ירוקה שמשלבת רווח כלכלי עם תרומה לאיכות הסביבה.

החברה שאני ממליץ לבנות דרכה היא וולטה סולאר

השקעה בנדל"ן

למרות התנודות בשנים האחרונות, נדל"ן ממשיך להיות בחירה מועדפת למשקיעים המעוניינים לייצר תשואות לטווח ארוך. באופן ספציפי, נכסים להשכרה יכולים לספק לבעלי דירות מקור הכנסה קבוע.
מי שלא רוצה לנהל נכסים להשכרה יכול לפנות במקום זאת לקרנות השקעות בנדל"ן (קרנות ריט REIT). חברות REIT משלמות למשקיעים 90% מההכנסה החייבת שלהם כדיבידנדים.

הלוואות חברתיות (עמית לעמית P2P)

תעשיית ההלוואות החברתיות עמית לעמית (P2P) (המכונה גם  מימון המונים) היא בת קצת יותר מעשור והיא גדלה בצעדי ענק. מדובר על השאלת כספים (הלוואה) ישירה לאדם או לגוף עסקי, כאשר המלווים והלווים מחוברים באמצעות פלטפורמות מקוונות כגון טריה ו- בלנדר. התשואות נעות בדרך כלל בין 7% ל-12% (ברוטו), ונדרש מהמשקיע מעט מאוד מאמץ לאחר מימון ההלוואה.

מניות דיבידנדים

מניות דיבידנד הן אחת הדרכים הפשוטות ביותר עבור משקיעים ליצור הכנסה פסיבית. ככל שחברות ציבוריות מייצרות רווחים, חלק מהרווחים הללו נספג ומוחזר למשקיעים בצורה של דיבידנדים. משקיעים יכולים להחליט להכניס לכיסם את המזומנים או להשקיע מחדש את הכסף במניות נוספות.

תשואות הדיבידנד עשויות להשתנות משמעותית מחברה אחת לאחרת, והן יכולות גם להשתנות משנה לשנה. משקיעים שאינם בטוחים באילו מניות משלמות דיבידנד לבחור צריכים להיצמד לאלו שמתאימות לתווית אריסטוקרט הדיבידנד, מה שאומר שלחברה יש רקורד של לפחות 25 שנים של חלוקת דיבידנדים משמעותיים. לקריאה נוספת על השקעות דיבידנדים

קרנות אינדקס

קרנות אינדקס הן קרנות נאמנות או קרנות סל בבורסה הצמודות למדד שוק מסוים. קרנות אלו שואפות לשקף את הביצועים של המדד הבסיסי שאחריהם הם עוקבים ומנוהלים באופן פסיבי. לכן, ניירות הערך הבסיסיים שלהם אינם משתנים אלא אם הרכב המדד משתנה. עבור המשקיעים, זה מתורגם לעלויות ניהול נמוכות יותר ושיעורי תחלופה נמוכים יותר.

חדש! מיטב פותח לכם שער לעולם בו הכסף שלכם עובד עבורכם באמת!

כל שעליכם לעשות הוא לענות על מספר שאלות קצרות ואנו נבנה לכם תיק השקעות המותאם לצרכים ולהעדפות שלכם.

ניהול דיגיטלי

מיטב בית השקעות

דירוג פיננקה

5

חברת מיטב מציעה תיק השקעות דיגיטלי מנוהל החל מ-25 אלף ש"ח, ללא צורך בידע או ניסיון קודם בהשקעות.
התיק מותאם אישית להעדפות המשקיע על בסיס שאלון וכולל מסלולים שונים כגון טכנולוגיה ו-AI, קרן כספית, חו"ל וכללי.
מיטב מביאה ניסיון רב של שנים, סף כניסה נמוך, התאמה אישית, נזילות מלאה וצפייה בביצועים באופן מקוון מתי שתרצו.

רוצים להתחיל להשקיע פאסיבית בניהול עצמי?
לפניכם רשימת הברוקרים המומלצים של פיננקה:

המומלץ ביותר

מיטב טרייד

דירוג פיננקה

5

מינימום השקעה 10,000 ש"ח – הטבה לגולשי פיננקה עם מיטב – פטור מדמי ניהול לשנתיים, 100 ש"ח מתנה,  10% הנחה על החזרי מס בחברת “פינאפ”, פטור מעמלת קניה\מכירה על קרנות כספיות, ריבית על כסף נזיל שעומד בעובר ושב (עד 0.5% בשנה) וקורס מסחר במתנה!!
מבצע לתחילת שנה: ספריית VOD פיננסית במתנה הנותנת גישה ל-4 קורסים נוספים למשך חודשיים

מערכת מסחר חדשה

אקסלנס בית השקעות

דירוג פיננקה

4.9

מינימום 20,000 לפתיחת תיק מסחר עצמאי. לגולשי פיננקה, 100 ש"ח בונוס הצטרפות, פטור מדמי ניהול לשנתיים, 3 קורסי מסחר בזום.

עד 50$ החזר עמלות

אינטראקטיב ישראל

דירוג פיננקה

4.8

לסחור בפלטפורמת המסחר הפופולארית בעולם מבית אינטראקטיב ברוקרס העולמית!
מינימום השקעה: $3000 – המרה לדולר ללא עמלה (בהוראת קבע) – הוראת קניה בהוראת קבע – מסחר בשברי מניות
ללא דמי מנוי – לא סחרת לא שילמת! עד 50$ החזר עמלות לגולשי פיננקה

בונוס גבוה

IBI SMART

דירוג פיננקה

4.7
מינימום השקעה 15,000 ש"ח – מבצע עד סוף החודש: מצטרפים ומקבלים 250 ש"ח מתנה לחשבון,
פטור לשנתיים מדמי ניהול, המלצות אנליסטים (TipRanks), מסחר בקריפטו, מסחר בשברי מניות ובנוסף, קורס מסחר בשוק ההון מתנה

עמלות מסחר זולות

colmexpro

דירוג פיננקה

4.3

Colmex Pro מאפשרת גישה לאלפי מניות בוול סטריט באמצעות אפליקציה מתקדמת עבור משקיעים פרטיים ומוסדיים. החברה מציעה חשבון דמה חינם להתנסות במסחר. Colmex Pro מספקת כלים מתקדמים כולל גישה לנתוני Level 2, גישה ל-IPO וסורק מניות מובנה. החברה מפוקחת על ידי רגולטורים ועמלות סופר זולות.

פתיחת תיק מסחר עצמאי בקולמקס פרו

  • מינימום השקעה $1,000.
  • עמלות מסחר בחינם עד $100 למפקידים $3,000 ומעלה.
  • מסחר בבורסות בארה"ב במניות, תעודות סל ואופציות, אפשרות להשתתף בהנפקות
  • קורס מסחר דיגיטלי ללא עלות בהנחיית מאיר ברק.

איך יצרתי את הרשימה?

בתהליך יצירת רשימת ההשקעות הפסיביות למאמר זה, הסתמכתי על מספר מקורות מידע עיקריים. ראשית, סקרתי מחקרים ופרסומים מקצועיים שונים העוסקים בהשקעות פסיביות ונכסים פיננסיים שאינם דורשים מעורבות יומיומית. לאחר מכן, קראתי והאזנתי לפודקאסטים עם יועצים פיננסיים מנוסים וברוקרים בכירים על מנת להבין לעומק את היתרונות והחסרונות של השקעות שונות בקטגוריה זו. בנוסף, עיינתי בפורומים מקצועיים ובדיונים שונים של משקיעים פרטיים אודות חוויותיהם עם ההשקעות הפסיביות השונות. לבסוף, תהליך הבחירה של ההשקעות שנכללו ברשימה התבסס על ניתוח מעמיק של הפרמטרים כמו רמת הסיכון, פוטנציאל התשואה, נזילות, דרישות הפיקוח ומידת הרלוונטיות למשקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד.

יתרונות ההשקעה הפסיבית

להשקעה פסיבית קיימים יתרונות רבים בעלי ערך רב. היתרון העיקרי של השקעה פסיבית הוא הסיכון המתון שיש בה. תיק השקעות פסיבי מחלק את כספי ההשקעה בין מוצרים רבים, שכן קיים מגוון עצום של מוצרים פסיביים, כך שהסיכון הכללי של התיק יורד. בנוסף, השקעה ביחידת מדד היא בעצם השקעה במניות רבות, מה שמגדיל את סיכויי הרווח מהדיבידנדים במקרה של הצלחה של אותן מניות או חלק מהן.

יתרונות נוספים

קיימים יתרונות משמעותיים נוספים להשקעות פסיביות. השקעה פסיבית מאפשרת קניית כמות קטנה של קרנות פסיביות, וכך גם מתאפשרת השגת רזולוציית סיכון אופטימלית. עלות ההשקעה בקרנות אלו תהיה בעלויות נמוכות בהרבה מהעלויות הכרוכות בהשקעה במניות בודדות או בקרנות מנוהלות אקטיבית. בנוסף, בישראל לקרנות סל פסיביות יש אפשרות ליהנות גם משוק יורד, על ידי רכישה של קרנות סל בחסר.

פשוט וקל

יתרון נוסף בולט של השקעות פסיבית הוא עלויות הניהול הנמוכות שנדרשת עבורן ועבור הניהול שלהן. מאחר והשקעה פסיבי אינה מתבססת על בחירה של מניות ואינה דורשת פעולות שוטפות של מכירה או קניית מניות, הניהול שלה מינימלי. בנוסף, רכישה של קרן פסיבית המחקה מדד, מאפשרת בקלות ובמהירות להיות חלק מהמגמה של השוק, וזאת מבלי להבין לעומק דוחות כספיים ואירועים כלכליים ספציפיים של חברות.

מדריך: השקעה במניות למתחילים

חסרונות ההשקעה הפסיבית

בכל אפיקי ההשקעה בבורסה, חשוב לקחת בחשבון, מעבר לשיקולים הכלכליים, גם את השיקולים האישיים והפסיכולוגיים. ניהול סיכונים דורש לא מעט קור רוח והתמודדות מנטלית. מסיבות אלה ומסיבות נוספות, השקעה פסיבית אינה מתאימה לכל סוגי המשקיעים. השקעה פסיבית דורשת אופק השקעה ארוך טווח בדרך כלל, וכן התמודדות מנטלית שמושפעת מהסיכון שנגרם מהתנודתיות החזקה שקיימת בשוק.

מוצרים עוקבי מדד

חיסרון נוסף ומשמעותי שקיים בתחום של השקעות פסיביות הוא עניין העצמאות בשטח, שלא תמיד אפשרי עבור המשקיע הפרטי. בהשקעה פסיבית רוכשים מוצרים עוקבי מדד רבים מגוונים, ולא תמיד מבינים באילו נכסים הם מושקעים ומה רמות הסיכון שלהם. עניין זה מקשה על ניהול עצמאי של תיק השקעות פסיבי על ידי המשקיע הפרטי, באופן נכון ומוצלח לאורך זמן. על חיסרון זה ניתן לגשר בעזרת למידה וגישוש בשטח.

השקעה אקטיבית

אל מול השקעה פסיבית, קיימת ההשקעה האקטיבית, ששונה באופייה ובתכונותיה בתכלית השינוי. השקעה אקטיבית היא רכישה של מניות על פי מדדים ותחזיות כלכליות ספציפיות לכל חברה בשוק. כדי לתיק של השקעה אקטיבית נדרש ניהול פעיל ואינטנסיבי, ונעשים בו שינויים רבים ופעולות קנייה ומכירה רבות. תפעול של תיק השקעות אקטיבי מתאים עבור אנשים מומחים ומנוסים בשוק ההון.

לסיכום: למי מתאים השקעה פאסיבית?

השקעה פסיבית היא השקעה שתאפשר לכם להרוויח גם ללא השקעה של סכומים גדולים וללא הבנה מעמיקה בשוק ההון, במדדים ובדוחות כספיים. עם זאת, להשקעה פסיבית יש גם חסרונות שצריכים שיש לקחת בחשבון כששוקלים אותה. בעיקר מבחינת הטווח הארוך והסיכונים שיש בה. אם אתם חזקים מנטלית ואינכם חוששים מתנודות המדדים התכופות, מצאתם את ההשקעה הבאה שלכם. בהצלחה 

רלוונטי: איך להתחיל להשקיע בשוק ההון?

שאלות נפוצות על השקעות פאסיביות


ההשקעה הפסיבית הטובה ביותר תשתנה לאורך זמן ומשנה לשנה בהתאם לנסיבות שונות. היסטורית, נדל"ן (בין אם מוחזק ישירות, או בעקיפין בצורה של קרנות השקעות נדל"ן (REIT)) ומניות משלמות דיבידנד נטו להעלות ביצועים טובים יותר מסוגי נכסים אחרים.

באופן כללי, השקעות פסיביות  מאפשרות לך להשתמש בכסף כדי להרוויח כסף – כלומר להכניס את הכסף שלך לעבודה במקום בעצמך. במובן זה, הם לרוב רעיון טוב. עם זאת, היזהרו מפרסומות שנשמעות טוב מכדי להיות אמיתיות או מודעות "להתעשר מהר" או "איך לעשות כסף מהר" המבטיחות כסף קל ללא מאמץ, כגון שיווק רב-שכבתי (MLM), פירמידות ותוכניות עבודה מהבית אחרות. חלק מאלה בסופו של דבר יעלו לך כסף.


אם יש לך כסף להשקיע, רכישת הנכס הפסיבי המתאים, בין אם זה ריט או תעודת סל אינדקסית, תאפשר לו להתחיל לעבוד עבורך. ייתכן שתצטרך לפתוח חשבון השקעות אם אין לך כדי לבצע עסקה ולהחזיק את ההשקעות שלך.

הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו

אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים

הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו

הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו

לגולשי פיננקה מגיע יותר!
חדש! עכשיו בגרסה 2.0: קובץ אקסל פשוט ונוח להורדה על מנת שתוכלו בעזרתו לנהל את כלכלת המשפחה שלכם באמצעות מעקב הוצאות והכנסות חודשי ושנתי. שיהיה בהצלחה.

מידע מקצועי נוסף עבורכם

רוצה לדבר עם מומחה?

רוצה לחסוך בעמלות מסחר?

מלאו את השאלון ונחזור אליכם עם הצעות משתלמות

כמה כסף חשבת להשקיע?
באיזה בורסה?
טווח ארוך או קצר?
לחיצה על הכפתור מהווה אישור לפרטי התקנון

השאירו פרטים ונציג הבינלאומי יחזור אליכם עם הצעה ייחודית