תעודות סל

תעודות סל – השקעה בתעודות סל: איך בוחרים? איך קונים? למי זה מתאים ומה לבדוק?

תעודות סל הן מוצר פיננסי פאסיבי הדומה לקרנות מחקות. תעודות הסל נסחרות בבורסה והן עוקבות אחרי מדד מסוים (מט"ח סחורות או מניות). מהן בדיוק תעודות סל, כיצד משקיעים בהן ולמי זה בדיוק מתאים? הנה כל מה שאתם צריכים לדעת על תעודות סל.

תוכן עניינים

מה זה בדיוק תעודות סל?

תעודות סל הן מוצר פיננסי העוקב אחרי פעילות של מדד מסוים (מניות, סחורות או מט"ח). הרציונאל מאחורי השקעה בתעודות סל הוא שנמצא במחקרים לאורך שנים שהשקעה במדדים טובה יותר פעמים רבות מהשקעה בקרנות מנוהלות (אקטיביות). קרנות שבוחרות כל העת את המניות באופן אקטיבי לא מצליחות להשיג תשואה גבוהה יותר מאשר מדדים שמאגדים בתוכם את כל המניות המובילות של מדינה  או סקטור מסוים. באמצעות תעודות הסל ניתן להחזיק במשקל המדויק של כל המניות במדד, להמיר את התעודות למניות עצמן או לשוויון הכספי. במקום שהמשקיע יקנה את המניות או את המדד מנהל תעודות הסל עושה זאת במקומו.

למשל, אם אתם רוכשים תעודת סל של נאסד"ק שהוא מדד שמייצג את 100 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית פעולה זו תהיה שקולה למעשה לקנייה של כל מאה המניות על פי משקלן היחסי במדד. המחיר של תעודת הסל ייגזר ישירות מהמחיר אליו היא צמודה (במקרה הזה נאסדק) ועל ידי נוסחה שתופעל בתעודת הסל. לאחר הרכישה, יוכל הרוכש לפדות בכל רגע את תעודת הסל ולקבל את השווי של הנכס הצמוד בניכוי עמלות או דמי ניהול.

חשוב להדגיש שתעודות סל הן ניירות ערך הנסחרות בבורסה בדיוק כמו כל מוצר פיננסי סחיר אחר, והן מונפקות על ידי חברות שפעילותן מתמקדת בהנפקה ובניהול של המכשיר הפיננסי. התעודה הראשונה בישראל למשל, הונפקה בשנת 2000 והוצמדה למדד תל אביב 2 (היא כונתה תאלי 25). מאז שוק תעודות הסל בישראל התרחב מאוד וישנן למעלה מ-500 תעודות שונות שמנהלות נכסים ששווים למעלה ממיליארד שקל.

רלוונטי: איזה מדדים יש? | איך משקיעים במדדים | איך להשקיע במדד S&P 500? | קרנות מחקות

איך בוחרים תעודת סל?

בחירת קרן סל מתאימה עשויה להיות משימה קשה ומורכבת, אך עם כמה עצות יכולה להפוך לפשוטה יותר. הנה מספר דברים לקחת בחשבון כאשר אתה מתכוון לבחור קרן סל:

  • מטרת ההשקעה – עליך להחליט מה המטרה של ההשקעה שלך בקרן סל. האם אתה מתכוון להשקיע לטווח ארוך או קצר? האם אתה מתכוון להשקיע במטבעות זרות או במטבעות מקומיים? המטרה הזו תשפיע על הקרנות המתאימות לך.
  • תשואות – עליך לבדוק את התשואות של הקרנות השונות ולהשוות ביניהן. עליך לבדוק היטב את התשואות ההיסטוריות והצפויות על מנת להבין את הביצועים של הקרנות בעבר ובעתיד. וכמו כן להשוות את תשואת הקרן אל מול תשואת המדד והאם הוא חיובי או שלילי.
  • הרכב תיק ההשקעות – חשוב לבדוק את הרכב תיק ההשקעות של הקרן ולוודא שהוא מתאים לך. עליך לבדוק את המניות והתעודות הסל שבתוך הקרן ולוודא שהן מתאימות לתחום ההשקעה שלך.
  • ניהול הקרן – חשוב לבדוק את רקע המנהל הכלכלי של הקרן ואת האסטרטגיות המתאימות לך. עליך לוודא שהקרן מנוהלת על ידי צוות ניהול עם וניסיון עשיר ומקצועי ושהם מכירים את התחום הספציפי שאתה מתכוון להשקיע בו.
  • עמלות – חשוב לבדוק את העמלות המקושרות לקרן ולוודא שהן סבירות ומתאימות לך.

מדריכים נוספים: השקעה במניות למתחיליםהשקעות בבורסה למתחיליםקניית מניות

איך קונים תעודת סל?

לפני שמתחילים להשקיע בתעודות סל, חשוב לבדוק את המידע הבסיסי על החברה או הגוף המפעיל את התעודות סל ועל התעודות עצמן. להלן כמה שלבים להשקעה בתעודות סל:

  1. חקר התעודות המוכלות בתעודות הסל – חשוב לבדוק את החברות או הגופים המפעילים את התעודות סל ולבדוק את השקעתם בכדי להבין את רמת הסיכון והתשואה הצפויה.
  2. הערכת התשואה והסיכונים – חשוב לבדוק את התשואה הצפויה של התעודות סל ואת הסיכונים המשולבים עם ההשקעה. זה יכול לכלול חקר של המשק הכלכלי הכללי, כמו גם ניתוח של סוגי הנכסים והחברות המפורטים בתעודות סל.
  3. בחירת חשבון מתאים – על מנת להשקיע בתעודות סל, עליך לפתוח חשבון בבית השקעות או בבנק. חשוב לבחור בחשבון המתאים לצרכים שלך, ולבדוק את התנאים המשולבים עם החשבון כמו עמלות, תנאי משיכה, וכו '.
    ראה עוד בנושא: בתי השקעות מומלצים | השוואת בתי השקעות
  4. ניהול תיק ההשקעות – כמו כל תיק השקעות אחר, חשוב לנהל את ההשקעות שלך בתעודות סל בצורה יעילה. זה יכול לכלול ניהול תעודות סל, העברת הון בין החברות השונות בתיק, והבחנה וטיפול בסיכונים הכרוכים עם תעודות הסל.
  5. מעקב אחרי התעודות סל – חשוב לעקוב אחרי הביצועים של התעודות סל ולהשתמש בכלי מתאימים למעקב ולניתוח. זה יכול לכלול השוואה של תעודות סל לעומת מדדי הבורסה המקומיים והבינלאומיים, ובדיקת המוניטין של החברות המפורטות בתעודות סל.
  6. ניהול הסיכונים – עליך לכוון את ההשקעות שלך בתעודות סל על פי רמת הסיכון שאתה מוכן לקחת. זה עשוי לכלול הפרדה בין השקעות קונסרבטיביות והשקעות אגרסיביות, והשתמשות בכלי למניעת סיכונים נגדיים כמו ביטול עסקה אוטומטי.

בסיכום, השקעה בתעודות סל דורשת חקר ובדיקת מספר נתונים כדי להבין את הסיכונים וההזדמנויות הצפויות. חשוב לבחור בחשבון המתאים ולנהל את ההשקעות שלך בצורה יעילה כדי להגיע לתוצאות מצוינות בטווח הארוך.

רוצים להתחיל לסחור בתעודות סל?

הדרך הפשוטה ביותר להשקעה בתעודת סל היא דרך רכישת מכשירים פיננסיים כמו ETF או קרנות סל באמצעות בית השקעות. להלן כמה מבתי ההשקעות המומלצים לגולשי פיננקה (עם הטבות שוות!)

המומלץ ביותר

מיטב טרייד

דירוג פיננקה

5

מינימום השקעה 10,000 ש"ח – הטבה לגולשי פיננקה עם מיטב – פטור מדמי ניהול לשנתיים, 10% הנחה על החזרי מס בחברת “פינאפ”, פטור מעמלת קניה\מכירה על קרנות כספיות, ריבית על כסף נזיל שעומד בעובר ושב (עד 0.5% בשנה) וקורס מסחר במתנה!!
מבצע לתחילת שנה: ספריית VOD פיננסית במתנה הנותנת גישה ל-4 קורסים נוספים למשך חודשיים

מערכת מסחר חדשה

אקסלנס בית השקעות

דירוג פיננקה

4.9

מינימום 20,000 לפתיחת תיק מסחר עצמאי. לגולשי פיננקה, 100 ש"ח בונוס הצטרפות, פטור מדמי ניהול לשנתיים, 3 קורסי מסחר בזום.

עד 50$ החזר עמלות

אינטראקטיב ישראל

דירוג פיננקה

4.8

לסחור בפלטפורמת המסחר הפופולארית בעולם מבית אינטראקטיב ברוקרס העולמית!
מינימום השקעה: $3000 – המרה לדולר ללא עמלה (בהוראת קבע) – הוראת קניה בהוראת קבע – מסחר בשברי מניות
ללא דמי מנוי – לא סחרת לא שילמת! עד 50$ החזר עמלות לגולשי פיננקה

בונוס גבוה

IBI SMART

דירוג פיננקה

4.7
מינימום השקעה 15,000 ש"ח – מבצע עד סוף החודש: מצטרפים ומקבלים 250 ש"ח מתנה לחשבון,
פטור לשנתיים מדמי ניהול, המלצות אנליסטים (TipRanks) ובנוסף, קורס מסחר בשוק ההון מתנה

עמלות מסחר זולות

colmexpro

דירוג פיננקה

4.3

Colmex Pro מאפשרת גישה לאלפי מניות בוול סטריט באמצעות אפליקציה מתקדמת עבור משקיעים פרטיים ומוסדיים. החברה מציעה חשבון דמה חינם להתנסות במסחר. Colmex Pro מספקת כלים מתקדמים כולל גישה לנתוני Level 2, גישה ל-IPO וסורק מניות מובנה. החברה מפוקחת על ידי רגולטורים ועמלות סופר זולות.

רלוונטי:

תעודות סל יתרונות וחסרונות

נשאלת השאלה למה בעצם לרכוש תעודות סל ולא את המוצרים ישירות? לתעודות סל יש יתרונות וחסרונות נמנה כמה מהן. במידה ואתם לא יודעים אם רכישת תעודות סל היא הצעד הנכון עבורכם מומלץ לפנות לייעוץ כלכלי מקצועי שיאפשר לכם לקחת את הצעד הפיננסי הטוב ביותר עבורכם.

יתרונות

  • נזילות – ניתן לממש את תעודות הסל בכל זמן מסח שהוא. בניגוד למוצרים פיננסיים אחרים שדורשים מכם להשאיר את הכסף לא נזיל לתקופה מסוימת כאן למעשה תוכלו לפדות את תעודות הסל באופן תמידי.
  • סחירות – מכיוון שמי שהנפיק עבורכם את התעודה הוא זה שאחראי על השוק של התעודה הוא מויב למכור או לקנות מכם כל כמות של התעודה שתרצו. עניין זה הוא יתרון גדול והוא מאפשר לכם גמישות בניה ומכירת התעודות.
  • פיזור – אחד החששות העיקריים בהשקעה היא שאנחנו עלולים להתרסק ולהיוותר בלי כלום. מטבע הדברים, מכיוון שהתעודה עוקבת אחרי פעילות של מדד המורכב מהרבה מניות הגיוון בתיק מאפשר לו להיות מפוזר ומבחינה זו מעט פחות מסוכן.
  • דמי ניהול -עוד עניין חשוב שהופך כל השקע  ליותר משתלמת הוא דמי ניהול נמוכים. מכיוון שהתעודה בסך הכל עוקבת אחרי פעילות מדד דמי הניהול שלה יחסית נמוכים ומשתלמים.

חסרונות

  • אי עמידה ביעדים – החיסרון הבולט של תעודות הסל הוא הסיכון שהמנפיק לא יוכל לעמוד בהתחייבויותיו. עובדה זו יחד עם הסיכון לכך שהערך הריאלי של תעודת הסל יהיה נמוך יותר מהערך הנקוב של התעודה מהווים חיסרון מסוים אך ברוב תעודות הסל מדובר בסיכון תיאורטי בלבד שאינו אמור להתממש.

למדו עוד: קרנות נאמנות | קרן כספית | קרנות כספיות מומלצות | למדו על קרנות איריות

סוגים עיקריים של תעודות

ככלל, יש המון סוגים של תעודות המוצמדות לנכסים פיננסיים אחרים. מומלץ מאוד להכיר כל אחד מהסוגים ואת היתרונות והחסרונות שלו. הסוים העיקריים של תעודות הסל הן – תעודות מניות, תעודות אגרות חוב, תעודות סחורות, תעודות מטבע חוץ תעודות פיקדון ועוד.

סיכום

תעודות סל הן חלק ממשפחת המכשירים הפיננסיים הפאסיביים. הן מאפשרות בדמי ניהול יחסית נמוכים להשיג נייר ערך צמוד מדד שמאפשר גם פיזור השקעות, נזילות וסחירות. לאורך השנים נעשו מחקרים רבים שמראים שהשקע במדדים באופן פאסיבי מעניקה רווחים גבוהים במיוחד והדבר אכן מתבטא בהשקעה עצומה בשוק הישראלי בתעודות סל – ייתכן מאוד שזה גם הצעד המתאים ביותר עבורכם! אל תהססו לפנות לייעוץ במידת הצורך כדי להתחיל בהשקעה או להשלים את הידע הנצרך.

רלוונטי: איך להשקיע במניות?

שאלות נפוצות על תעודות סל

התחומים המומלצים להשקעה בתעודות סל יכולים להיות שונים לפי הפרופיל האישי של המשקיע. בכל זאת, תעודות סל הן מוצר השקעה דיברסיפייתי ומתאימות למשקיעים שמעוניינים להשקיע במספר תחומים. תחומי ההשקעה המומלצים יכולים לכלול תעודות סל משקיעות מובילות בשוק, תעודות סל במספר תחומי מגזר כמו טכנולוגיה, רפואה, תעשייה, אנרגיה ועוד.

כמו כל מוצרי השקעה, תעודות סל כוללות סיכונים פיננסיים. הסיכונים האפשריים כוללים ירידה בשווי התעודות סל עקב ירידה בשווי החברות הנכללות בסל, ירידת תשואות עקב עליית ריביות וחשיפה לסיכונים כלכליים בתעשיות מסוימות בסל. עם זאת, תעודות סל דיברסיפייתיות ממשיכות להיות מוצר השקעה יעיל ומתאים למשקיעים.

תעודות סל וקרנות סל הם שני מכשירים פיננסיים המשמשים למעקב פסיבי אחרי מדדים של מניות, אג"ח וסחורות. ההבדל המשמעותי בינם הוא בצורת המעקב – תעודת סל מחויבת לתת למשקיעים תשואה זהה לתשואת המדד שהיא עוקבת אחריו, בעוד שקרן סל מחויבת לבצע את מיטב המאמצים במעקב אחרי המדד אך אין לה התחייבות לתת תשואה זהה לתשואת המדד.

 

הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו

אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים

הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו

הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו

לגולשי פיננקה מגיע יותר!
חדש! עכשיו בגרסה 2.0: קובץ אקסל פשוט ונוח להורדה על מנת שתוכלו בעזרתו לנהל את כלכלת המשפחה שלכם באמצעות מעקב הוצאות והכנסות חודשי ושנתי. שיהיה בהצלחה.

מידע מקצועי נוסף עבורכם

רוצה לדבר עם מומחה?

רוצה לחסוך בעמלות מסחר?

מלאו את השאלון ונחזור אליכם עם הצעות משתלמות

כמה כסף חשבת להשקיע?
באיזה בורסה?
טווח ארוך או קצר?
לחיצה על הכפתור מהווה אישור לפרטי התקנון

השאירו פרטים ונציג הבינלאומי יחזור אליכם עם הצעה ייחודית