השקעה פסיבית בשוק ההון: איך לבנות תיק השקעות פאסיביות

איך יצרתי את הרשימה?

בתהליך יצירת רשימת ההשקעות הפסיביות למאמר זה, הסתמכתי על מספר מקורות מידע עיקריים. ראשית, סקרתי מחקרים ופרסומים מקצועיים שונים העוסקים בהשקעות פסיביות ונכסים פיננסיים שאינם דורשים מעורבות יומיומית. לאחר מכן, קראתי והאזנתי לפודקאסטים עם יועצים פיננסיים מנוסים וברוקרים בכירים על מנת להבין לעומק את היתרונות והחסרונות של השקעות שונות בקטגוריה זו. בנוסף, עיינתי בפורומים מקצועיים ובדיונים שונים של משקיעים פרטיים אודות חוויותיהם עם ההשקעות הפסיביות השונות. לבסוף, תהליך הבחירה של ההשקעות שנכללו ברשימה התבסס על ניתוח מעמיק של הפרמטרים כמו רמת הסיכון, פוטנציאל התשואה, נזילות, דרישות הפיקוח ומידת הרלוונטיות למשקיעים פרטיים ומוסדיים כאחד.

יתרונות ההשקעה הפסיבית

להשקעה פסיבית קיימים יתרונות רבים בעלי ערך רב. היתרון העיקרי של השקעה פסיבית הוא הסיכון המתון שיש בה. תיק השקעות פסיבי מחלק את כספי ההשקעה בין מוצרים רבים, שכן קיים מגוון עצום של מוצרים פסיביים, כך שהסיכון הכללי של התיק יורד. בנוסף, השקעה ביחידת מדד היא בעצם השקעה במניות רבות, מה שמגדיל את סיכויי הרווח מהדיבידנדים במקרה של הצלחה של אותן מניות או חלק מהן.

יתרונות נוספים

קיימים יתרונות משמעותיים נוספים להשקעות פסיביות. השקעה פסיבית מאפשרת קניית כמות קטנה של קרנות פסיביות, וכך גם מתאפשרת השגת רזולוציית סיכון אופטימלית. עלות ההשקעה בקרנות אלו תהיה בעלויות נמוכות בהרבה מהעלויות הכרוכות בהשקעה במניות בודדות או בקרנות מנוהלות אקטיבית. בנוסף, בישראל לקרנות סל פסיביות יש אפשרות ליהנות גם משוק יורד, על ידי רכישה של קרנות סל בחסר.

פשוט וקל

יתרון נוסף בולט של השקעות פסיבית הוא עלויות הניהול הנמוכות שנדרשת עבורן ועבור הניהול שלהן. מאחר והשקעה פסיבי אינה מתבססת על בחירה של מניות ואינה דורשת פעולות שוטפות של מכירה או קניית מניות, הניהול שלה מינימלי. בנוסף, רכישה של קרן פסיבית המחקה מדד, מאפשרת בקלות ובמהירות להיות חלק מהמגמה של השוק, וזאת מבלי להבין לעומק דוחות כספיים ואירועים כלכליים ספציפיים של חברות.

מדריך: השקעה במניות למתחילים

חסרונות ההשקעה הפסיבית

בכל אפיקי ההשקעה בבורסה, חשוב לקחת בחשבון, מעבר לשיקולים הכלכליים, גם את השיקולים האישיים והפסיכולוגיים. ניהול סיכונים דורש לא מעט קור רוח והתמודדות מנטלית. מסיבות אלה ומסיבות נוספות, השקעה פסיבית אינה מתאימה לכל סוגי המשקיעים. השקעה פסיבית דורשת אופק השקעה ארוך טווח בדרך כלל, וכן התמודדות מנטלית שמושפעת מהסיכון שנגרם מהתנודתיות החזקה שקיימת בשוק.

מוצרים עוקבי מדד

חיסרון נוסף ומשמעותי שקיים בתחום של השקעות פסיביות הוא עניין העצמאות בשטח, שלא תמיד אפשרי עבור המשקיע הפרטי. בהשקעה פסיבית רוכשים מוצרים עוקבי מדד רבים מגוונים, ולא תמיד מבינים באילו נכסים הם מושקעים ומה רמות הסיכון שלהם. עניין זה מקשה על ניהול עצמאי של תיק השקעות פסיבי על ידי המשקיע הפרטי, באופן נכון ומוצלח לאורך זמן. על חיסרון זה ניתן לגשר בעזרת למידה וגישוש בשטח.

השקעה אקטיבית

אל מול השקעה פסיבית, קיימת ההשקעה האקטיבית, ששונה באופייה ובתכונותיה בתכלית השינוי. השקעה אקטיבית היא רכישה של מניות על פי מדדים ותחזיות כלכליות ספציפיות לכל חברה בשוק. כדי לתיק של השקעה אקטיבית נדרש ניהול פעיל ואינטנסיבי, ונעשים בו שינויים רבים ופעולות קנייה ומכירה רבות. תפעול של תיק השקעות אקטיבי מתאים עבור אנשים מומחים ומנוסים בשוק ההון.

לסיכום: למי מתאים השקעה פאסיבית?

השקעה פסיבית היא השקעה שתאפשר לכם להרוויח גם ללא השקעה של סכומים גדולים וללא הבנה מעמיקה בשוק ההון, במדדים ובדוחות כספיים. עם זאת, להשקעה פסיבית יש גם חסרונות שצריכים שיש לקחת בחשבון כששוקלים אותה. בעיקר מבחינת הטווח הארוך והסיכונים שיש בה. אם אתם חזקים מנטלית ואינכם חוששים מתנודות המדדים התכופות, מצאתם את ההשקעה הבאה שלכם. בהצלחה 

רלוונטי: איך להתחיל להשקיע בשוק ההון?