השקעה בזהב בבורסה

יתרונות, חסרונות וסיכונים בהשקעה בזהב

השקעה בזהב נחשבת לאחד הכלים היציבים בשוק ההשקעות, אבל כמו כל השקעה גם כאן יש צדדים חיוביים וגם דברים שכדאי להיזהר מהם.

יתרונות:

• גידור מפני אינפלציה: כשהמטבעות מאבדים מערכם, הזהב שומר על כוח הקנייה ומסייע לשמור על הערך של ההשקעה לאורך זמן. (קראו עוד על גידור)

• יציבות יחסית בתקופות משבר: בתקופות של אי-ודאות כלכלית או פוליטית, הזהב נוטה להוות “מקלט בטוח” למשקיעים.

• נזילות גבוהה: אפשר למכור את ההשקעה במהירות דרך הבורסה, במיוחד אם משקיעים בקרנות סל או מניות חברות כרייה.

• חשיפה לשוק סחורות מבלי להחזיק פיזית בזהב: אין צורך לדאוג לאחסון, ביטוח או אבטחה, כפי שהיה נדרש בעבר.

חסרונות:

• אין תשואה שוטפת: בניגוד למניות שמחלקות דיבידנד, הזהב עצמו לא מניב רווחים שוטפים. התשואה מגיעה רק מעליית הערך.

• תנודתיות במחירים: מחיר הזהב מושפע מגורמים גלובליים כמו שערי מטבע, ריבית עולמית, ביקוש סחורות ושווקים מתפתחים.

• השפעה של מסחר ממונף: קרנות ממונפות או חוזים עתידיים יכולים להגדיל רווחים, אך גם להעמיד את ההשקעה בסיכון גבוה.

• השקעה פסיבית פחות מגוונת: להשקיע בזהב בלבד לא מספק פיזור רחב כמו תיק הכולל מניות, אג"ח ונכסים נוספים.

סיכונים?

• סיכון שוק: מחירי הזהב יכולים לרדת באופן משמעותי בתקופות של שקט כלכלי או עלייה בריבית עולמית.

• סיכון תפעולי/חברתי: בחברות כרייה יש סיכונים עסקיים – כשלי תפעול, רגולציה, שביתות או אסונות טבע.

• סיכון פיננסי: שימוש בכלים מתקדמים כמו חוזים עתידיים או קרנות ממונפות עלול להביא להפסדים משמעותיים, במיוחד למשקיעים לא מנוסים.

מתי והאם זהב זו השקעה משתלמת ואיך לנצל זאת?

השקעה בזהב משתלמת במיוחד כשיש חוסר ודאות בכלכלה או בשווקים. לדוגמה, כשיש עליות באינפלציה, ירידות בשוקי המניות או משברים פוליטיים אז הזהב נוטה לשמור על ערכו ואף לעלות. זה הסיבה שמשקיעים רבים רואים בו מקלט  בזמנים סוערים.

בנוסף, זהב יכול להשתלם כשיש מגמות גלובליות שמגבירות את הביקוש למתכת כמו למשל עלייה בצריכה בתעשייה, השקעות במדינות מתפתחות או מגבלות על הפקת זהב. גם ירידה בערך הדולר או מטבעות אחרים משפיעה לטובה על מחיר הזהב.

חשוב להבין שהשקעה בזהב מתאימה יותר לגידור ולא להשקעה שמטרתה רווח מהיר. דרך טובה לשלב אותו היא לקחת חלק קטן מהתיק הכולל. למשל 5 עד 15%  כדי להגן על ההשקעות האחרות, בלי להסתכן בכל ההון במחיר סחורה אחת.

איך מתחילים להשקיע בזהב בפועל

להשקיע בזהב זה לא מסובך, אבל חשוב לעשות את הצעדים בצורה מסודרת כדי למזער סיכונים ולהבין מה קונים. הנה מדריך פשוט שמיועד למתחילים:

1. להבין את מטרת ההשקעה
יש להחליט אם המטרה היא גידור מפני אינפלציה, מקלט בטוח בתקופות משבר, או השקעה לטווח ארוך. המטרה תשפיע על סוג ההשקעה שנבחר.

2. לבחור את אפיק ההשקעה המתאים

• קרנות סל (ETF) על זהב – מספקות חשיפה נקייה וקלה למחיר הזהב.

• מניות חברות כרייה – מאפשרות פוטנציאל תשואה גבוה יותר, אך גם סיכון גדול יותר.

• חוזים עתידיים או אופציות – מתאימים למשקיעים מנוסים שמחפשים מסחר פעיל.

• קרנות נאמנות או חשבון מנוהל – מיועדות למי שמעדיפים שמנהלים מקצועיים ידאגו להשקעה.

3. לפתוח חשבון השקעות
לכל אפיק יש לפתוח חשבון בבית השקעות שמאפשר קנייה ומכירה של ניירות ערך.

4. להתחיל בסכום קטן
כדאי להתחיל בסכום קטן יחסית, כדי ללמוד את השוק, להרגיש את התנודתיות של הזהב ולהבין מה מתאים לכל אחד לפי פרופיל הסיכון שלו.

5. לעקוב וללמוד
גם אם בחרתם באפיק פסיבי, חשוב לעקוב אחרי השוק, ללמוד על מגמות במחיר הזהב ולבדוק מדי פעם אם יש צורך להתאים את החשיפה בתיק ההשקעות.

6. לפזר את ההשקעה
כמו בכל השקעה, לא כדאי לשים את כל ההון בזהב. מומלץ לשלב את החשיפה בזהב בתוך תיק מגוון הכולל גם מניות, אג”ח ונכסים אחרים, כדי להפחית סיכונים.

רלוונטי: איך להתחיל להשקיע?

לסיכום, הזהב כתוספת חכמה לתיק ההשקעות

השקעה בזהב היא דרך מוכרת ונפוצה לשמור על ערך ההון, במיוחד בזמנים של אי-ודאות כלכלית או אינפלציה גבוהה. זהב מספק יציבות יחסית, נזילות גבוהה וחשיפה לשוק סחורות מבלי להחזיק את המתכת פיזית. עם זאת, כמו כל השקעה, גם בזהב יש חסרונות וסיכונים: אין תשואה שוטפת, המחיר תנודתי, וההשקעה בבורסה דורשת הבנה בסיסית של האפיק שנבחר.

היתרון המרכזי הוא שאפשר להתאים את החשיפה לזהב לפי פרופיל הסיכון והמטרה האישית: מגידור חלקי של התיק, דרך השקעה במניות חברות כרייה, ועד למסחר מתקדם בחוזים עתידיים או אופציות. המפתח הוא להתחיל בסכום קטן, לבחור את האפיק השקעה הנכון, לפזר את ההשקעה ולהתמיד בלמידה ובמעקב. כך הזהב יכול להפוך לחלק חכם ומאוזן בתיק ההשקעות, שמסייע להגן על ההון ולהשיג שקט נפשי גם בתקופות מורכבות.