האם כדאי להתחיל להשקיע כשהשוק בשיא כל הזמנים?

מיתוס מול מציאות: האם באמת כדאי לחכות שהבורסה תיפול לפני שמשקיעים?

המיתוס הנפוץ:
רבים מאמינים שכדאי להמתין ל"נפילה הגדולה" כדי לקנות מניות בזול. ההיגיון פשוט – אם השוק בשיא, כנראה שהוא יתקן בקרוב, ואז אפשר יהיה להיכנס במחירים טובים יותר.

המציאות בפועל:
ההיסטוריה מלמדת תמונה אחרת לגמרי. מרבית הזמן שוקי המניות נמצאים קרוב לשיאים חדשים, ולאחר ירידות – בטווח הארוך הם כמעט תמיד שברו שוב שיאים גבוהים יותר. משקיעים שניסו לתזמן את השוק פעמים רבות נשארו בחוץ בזמן שהבורסה המשיכה לעלות.

דוגמה חיה לכך: מי שהמתין לירידות בשנת 2013, פספס עשור שבו מדד ה-S&P 500 כמעט שילש את ערכו. בפועל, מי שנכנס גם כשהשוק היה בשיא"– יצא מרווח הרבה יותר ממי שחיכה לנקודת כניסה מושלמת שלא באמת הגיעה.

רלוונטי: איך להתחיל להשקיע במדד S&P500?

מה יתרונות בהשקעה גם כשהשוק בשיא?

1. השוק תמיד שואף לשיאים חדשים
לאורך ההיסטוריה, מדדי מניות מרכזיים שוברים שיאים פעם אחר פעם. כל ירידה נראית דרמטית בזמן אמת, אבל מי שנשאר בפנים – ראה את ההשקעה שלו מתאוששת ועולה לגבהים חדשים.

2. אפקט הריבית דריבית
ככל שמתחילים מוקדם יותר, הכסף עובד יותר זמן. גם אם הכניסה היא בשיא זמני, כוח הריבית דריבית מנצח בטווח הארוך ומגדיל משמעותית את ההון.

3. השקעה הדרגתית מקטינה סיכון
הפקדות חודשיות קבועות (Dollar Cost Averaging) עוזרות לפזר את הכניסה לשוק. כך נהנים מהמגמה הכללית כלפי מעלה, בלי לנסות לנחש את הרגע המושלם.

4. פסיכולוגיה של משקיעים
המתנה לנקודת כניסה מושלמת גורמת לרבים לא להתחיל בכלל. מי שמתחיל להשקיע גם כשהשוק בשיא – מכניס את עצמו למשחק ומונע את דחיית ההחלטה עוד ועוד.

חסרונות, סיכונים ומלכודות בהשקעה בשיא

1. סיכון לירידות חדות בטווח הקצר
שוק שנמצא בשיא כל הזמנים עלול להיכנס לתיקון מהיר של 10%-20%. מי שנכנס בסכום חד-פעמי גדול עלול לראות את ההשקעה שלו יורדת מיד אחרי ההשקעה – חוויה לא פשוטה למשקיע חדש.

2. ההיבט הפסיכולוגי
לא פחות חשוב מהמספרים הוא מה שקורה בראש. מי שמתחיל להשקיע בשיא ונפגש מהר מאוד בירידות – עלול להילחץ, למכור בהפסד או להפסיק להשקיע בכלל. הפגיעה המנטלית לפעמים חמורה יותר מהפסד כספי זמני.

3. חשיפה גבוהה לשוק "יקר"
בזמני שיא, מכפילי הרווח של חברות לעיתים מנופחים יחסית. המשמעות: קונים נכסים במחיר גבוה יותר, עם סיכוי נמוך יותר לרווח מהיר וגבוה.

4. תחושת ביטחון מזויפת
כאשר השוק בשיא, נוצרת אשליה שהכול רק ימשיך לעלות. תחושת האופוריה עלולה לגרום למשקיעים לקחת סיכונים גדולים מדי או להתרכז מדי במניות חמות, בלי מספיק פיזור.

אסטרטגיות חכמות להשקעה כשהשוק בשיא

1. השקעה הדרגתית (Dollar Cost Averaging)
הכנסת כספים לשוק באופן קבוע, למשל מדי חודש – מפחיתה סיכון וממזערת את ההשפעה של שיא זמני או ירידה פתאומית.

2. פיזור נכסים רחב
לשמור על תיק מגוון: מניות, אגרות חוב, נדל"ן, אולי גם השקעות בינלאומיות. פיזור נכון מוריד סיכון ומגן מפני נפילות חדות בשוק מסוים.

3. השקעה לטווח ארוך
להתמקד בצמיחה לאורך שנים, לא בתזמון רגעי. השקעות שמיועדות ל-5, 10 או 20 שנה נהנות מהמגמה הכללית של השוק ומריבית דריבית.

4. מעקב ושיפור מתמיד
להתעדכן בתיק ההשקעות, לשקול איזון מחדש בעת הצורך, וללמוד מהתנהגות השוק. המודעות והמעקב מקטינים סיכונים פסיכולוגיים.

5. קבלת ייעוץ מקצועי
יועץ פיננסי מוסמך יכול לעזור להתאים את האסטרטגיה למצב השוק, לפרופיל הסיכון ולמטרות האישיות שלכם.

מה לא כדאי לעשות כשהשוק בשיא

1. לנסות לתזמן את השוק

• ניסיונות לנבא את רגע הירידה או השיא הבא כמעט תמיד נכשלים. מי שמחכה לנקודת כניסה "מושלמת" עלול להחמיץ עליות משמעותיות.

2. להכניס את כל הכסף בבת אחת

• השקעה חד-פעמית גדולה בשיא מעלה את הסיכון להפסד זמני גדול, במיוחד אם מגיע תיקון פתאומי.

3. להתמקד רק במניות חמות או מגמות פופולריות

• רכישת מניות שמדברות על כולם ברשת או בכותרות יכולה להיות מסוכנת. לפעמים מדובר בבועות זמניות.

4. להיסחף אחרי רגשות

• פחד, לחץ או אופוריה גורמים למכירה/קנייה פזיזה. השקעות המבוססות על רגשות בדרך כלל מביאות להפסדים.

5. לשכוח פיזור

• השקעה רק במדד אחד או בסקטור אחד מגדילה סיכון. פיזור נכון בין סוגי נכסים וענפים מפחית הפסדים אפשריים.

6. לא לבדוק את פרופיל הסיכון האישי

• מי שלא מבין את הסיכון שהוא מוכן לקחת עלול למצוא עצמו לוקח החלטות לא מתאימות למצבו הכלכלי.

אז האם כדאי להכנס לשוק שהוא בשיא?

למרות שהשוק בשיא כל הזמנים, אין זה אומר שההשקעה אינה משתלמת. ההיסטוריה מלמדת שמשקיעים שהתחילו גם כשהמחירים היו גבוהים כמעט תמיד נהנו מהתשואה בטווח הארוך, במיוחד אם הם נשארו עקביים ופעלו לפי אסטרטגיה מסודרת. הכניסה לשוק בשיא אינה אידיאלית למי שמחפש רווח מהיר, אך השקעה הדרגתית ופיזור נכון של נכסים יכולים להפחית סיכונים משמעותית.

להוסיף כסף לשוק כשהשוק בשיא יכול להיות נכון, כל עוד עושים זאת בהדרגה ומבוסס על תוכנית ברורה שמתאימה לפרופיל הסיכון והיעדים האישיים. המפתח הוא לא לנסות לנבא את השיא או את הירידה הבאה, אלא להישאר ממוקדים במטרות ארוכות הטווח ולפעול בתבונה.

אל תחכו לנקודת כניסה מושלמת – התחילו בקטן, עקבו אחרי התקדמותכם ולמדו מהדרך. ככל שתתחילו מוקדם ותשקיעו בצורה מסודרת, כך תגבירו את הסיכוי ליהנות מצמיחה משמעותית בעתיד.