גיוס אשראי לעסקים: הסיבות הבריאות והלא בריאות שחשוב להכיר

כשמנהלים עסק או חברה, ותחזיקו חזק כשאתם שומעים את זה: "זה בסדר להוציא יותר ממה שמכניסים בחודש מסוים!" בתנאי שההוצאה העודפת היא תזרימית או לטובת השקעה בעסק. מעקב אחרי רווח והפסד חודשי וניהול התזרים חשוב גם להתנהלות הפיננסית של העסק, אך גם לשיפור הסיכויים לקבל אשראי לעסק מהבנקים ומגופים מממנים אחרים.

בהקשר הזה חשוב להפריד בין 3 סוגי תנועות עיקריות:

1.הוצאה "שוטפת" – הוצאות עבור אותו חודש, משכורות, שכירות, פרסום וכל דבר שקשור בשגרת העסק, בין אם התשלום חוזר על עצמו בצורה חודשית, רבעונית או שנתית. זאת העלות האמיתית של אותו חודש.

2. הוצאה "השקעתית" – כל הוצאה שיש לה ערך כלשהו לפיתוח העסק בעתיד ולהצלחה שלו. הוצאה כזאת יכולה להיות לדוגמה גם קמפיין פרסומי, אירוע גדול, הכשרה של עובדים חדשים, רכישת ציוד חדש, השתלמויות מקצועיות, הטמעת מערכות מידע וכל דבר שלא בהכרח מייצר ערך כלכלי מיידי, אבל יש לו ערך והוא עתיד להניב פירות בהמשך.
3. הוצאה "תזרימית" – השקעה בדברים שיחזרו לעסק בהמשך השנה כמו סחורה או מלאי שלא בהכרח "שייכים" לאותו החודש, אבל נשארים אצלנו וניתן למכור או להשתמש בהם בעתיד.

כשבונים דוח רווח והפסד חודשי – חשוב לבחון כל הוצאה ולסווג אותה כאחת משלוש הקבוצות האלו. ככה אפשר לראות את התמונה הרחבה ולהבין כמה באמת העסק רווחי ברמה החודשית. זהו הליך טכני אבל כרוך בשינוי מחשבתי מהותי ביותר בניהול פיננסי ובניתוח נתוני העסק.

בהקשר הזה, חשוב להבין את ההבדל בינינו, יועצים פיננסיים, כלכלנים, אנליסטים וכו' לבין רואי החשבון. יועצים פיננסים מתעניינים בתמונה הרחבה אך בעיקר בעתיד של העסק, הם לא רק עוברים על המספרים של העסק, אלא מגבשים ראייה מעמיקה הרבה יותר. בהקשר של סוגי הוצאות לדוגמה, ההגדרה של הוצאה השקעתית היא מאוד גמישה ונתונה לפרשנות.

מהן הסיבות הבריאות והלא בריאות לגיוס אשראי בעסקים?

הדבר שבנקים הכי מפחדים ממנו זה לממן הפסד – וזה מה שרוב בעלי העסקים נוטים לעשות.

מימון הפסד זו נטייה שמאוד קשה לשים אליה לב. כדי להימנע מזה, צריך כאמור להסתכל באופן מאוד מדוייק ואמיתי, על ההכנסה בכל חודש ועל סך ההכנסות השנתי. זה בדיוק ההבדל בין הראיה הכלכלית לבין החשבונאית, בעוד זאת מתעסקת בארכיולוגיה של העבר ותיעוד לפי "הספר" של ההוצאות וההכנסות לפי התאריך שכתוב על המסך,  ההסתכלות הכלכלית גורמת לנו להבין האם העסק באמת היה ריווחי, האם בממוצע העסק מאוזן, האם חודש מסויים היה גרעוני ובגללו אנו סוחבים "גיבנת" תזרימית ועוד.

הרבה בעלי עסקים נוטים לשכוח מה שקרה לפני מספר חודשים ומסתכלים על ההכנסות שלהם כמו על משחקי כדורגל. הם חושבים במונחים של "ניצחון", כלומר שבחודש רווחי, מקבלים שלוש נקודות ומטפסים בטבלה, אבל בעולם הפיננסי ובחשבון הבנק ההכנסות והוצאות הן מצטברות וגם כאשר מסתיימת שנה ומתחילה חדשה ההפסד שהיה בחודש מסויים צריך להתאזן עם רווח שהיה בחודש אחר.

הבעיה עם אשראי לזמן קצר (מסגרת עו"ש, הלוואות, ניכיון שיקים וכו') הרבה פעמים משמשות כדי לממן הפסדים, בלי שאנשים מודעים לזה. ככה נוצר מינוס שרק הולך וגדל, דירוג האשראי נפגע, הריביות טופחות, ולעסק קשה לגייס אשראי ואז צריך להביא כסף ממקורות אחרים ודברים מתחילים להסתבך.

גופים מממנים לא מחליטים אם לתת אשראי לעסק או חברה בזכות "קשרים" או הכרות כזאת או אחרת, אלא אם הם מזהים סיכון נמוך ואינטרס משותף. אינטרס משותף נוצר כשעסקה היא רווחית בשביל הגורם המממן, כשהוא סומך על האדם ועל העסק שמבקשים את האשראי וכשיש לו ביטחונות מתאימים.

ממה מורכבת הריבית בהלוואות?

הריבית מורכבת משני פרמטרים – משך הזמן להחזר ההלוואה ומידת הסיכון.

לדוגמה, המדינה מנסה להוריד את הסיכון שיש לעסקים על ידי כך שהיא נותנת ערבות למי שעברו סדרת בדיקות מתוך הבנה שאם הסיכון ירד, אז נותני ההלוואות יפחיתו עלויות ("הלוואות בערבותה מדינה"). אך בזמן מלחמת חרבות ברזל, מתוך 11 גופים מממנים, שני גופים – B2B ו"גמא" – הודיעו שהם יוכלו להפחיתו עלויות בהלוואות במסלול זה, אך לא באותו היקף כמו הבנקים – כי העובדה שהגבירו להם את הביטחון לא השפיעה על אלמנט הזמן והתפעול של השירות הזה (תשלום משכורות, שכירות, שיווק ופרסום).

אז איך משפרים את הסיכויים לקבלת מימון בתנאים טובים יותר?

ישנן שתי דרכים מרכזיות שבהן ניתן לשפר את התנאים לקבל אשראי לעסק: 

1. צמצום הסיכון הנתפס ע"י נותן האשראי, במגוון דרכים: הגדלת בטחונות, הבאת ערב, הצגת תוכנית ליצירת ריווחיות בעתיד (בעדר תוכנית או תחית לעתיד יהיה מקובל לחשוב ש"מה שהיה הוא שיהיה" ואז העסק נמדד רק על תוצאות העבר שלו).
2. הוכחה שהעסק היה בפועל יותר רווחי בעבר ממה שמשתקף בדוחות הכספיים עליהם גורם המימון מסתמך, ע"י ניתוח הדוחות, הבאת ביאורים, ולעיתים אף סגירת הדוחות בצורה שונה.

כשמגישים בקשה לאשראי מכל סוג, הכי חשוב לגרום לגורם המממן להבין שסיבת ההלוואה היא לצורך הגדלת הכנסות או צמצום הוצאות. זה הכוח של ייעוץ פיננסי לגיוס אשראי לעסקים – להכיר את הדוחות כדי להבין מה בדיוק קורה עם הכספים של העסק, לדעת להסביר הכול בצורה טובה לגורמי המימון ולגרום להם להאמין שהעתיד של העסק יהיה טוב ויציב יותר, וזה תקף  גם לבעלי העסקים שאנחנו מלווים.

נכתב על ידי דוד בן עזרא, מנכ"ל ובעלים של חברת DBE לליווי עסקי ויעוץ פיננסי

אולי תאהבו גם:

איך לנהל חשבונות נכון? השקעה במניות – כל מה שצריך לדעת איך ניכיון שיקים מסחריים תורם לעסק שלך קונים דירה? הזמינו עוד היום שמאי מקרקעין טיפים לצבירת הון באמצעות השקעות נדל"ן