הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו!
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
בעשור האחרון ובשנה האחרונה זה כבר ברור שבינה מלאכותית היא לא רק עוד טרנד טכנולוגי – אלא מהפכה שמשנה את כללי המשחק בכל תחום אפשרי. ממנועי חיפוש חכמים ועד מערכות אוטונומיות, מהפקת תוכן ועד ניהול פיננסי ה-AI חודר לכל פינה בחיים שלנו וגם לשוק ההון. לא במקרה מניות AI הפכו למוקד עניין עצום עבור משקיעים מכל העולם, שמנסים לזהות מי תהפוך ל-Nvidia הבאה או ל-OpenAI של הבורסה.
במאמר הזה אני אבחן מהן בכלל מניות AI, מה הופך אותן לכל כך מבוקשות, מי החברות הבולטות בתחום, אילו סיכונים יש בהשקעה בהן ואיך ניתן להיחשף לעולם הבינה המלאכותית באופן מושכל בין אם דרך מניות בודדות ובין אם באמצעות קרנות סל ייעודיות. לבסוף ננסה להבין האם מדובר בבאז חולף או במנוע הצמיחה המשמעותי של העשור הבא.
מניות AI הן מניות של חברות שפועלות באופן ישיר או עקיף בתחום הבינה המלאכותית – טכנולוגיה שמאפשרת למחשבים ולמערכות ללמוד, לחשוב ולקבל החלטות בצורה שמדמה התנהגות אנושית. מדובר במגוון רחב של חברות, החל מענקיות טכנולוגיה שמפתחות פלטפורמות AI רחבות, ועד סטארטאפים שמתמחים בפתרונות ממוקדים.
בגדול, אפשר לחלק את מניות ה-AI לשלושה סוגים עיקריים:
מפתחות טכנולוגיה ותשתיות – כמו Nvidia, שמספקת את השבבים הדרושים לאימון מודלים של בינה מלאכותית, או AMD שמתחרה בה.
חברות תוכנה וענן – דוגמת Microsoft, Google ו-Amazon, שמטמיעות יכולות AI במוצרים ושירותים קיימים ומציעות שירותי ענן ייעודיים ל-AI.
חברות יישום ופתרונות – חברות שמשתמשות ב-AI כדי לשפר תחומים כמו רפואה, פיננסים, תחבורה, חינוך או שירות לקוחות.
כלומר, מניית AI אינה קטגוריה אחת ברורה, אלא עולם שלם של טכנולוגיות ותחומים שמבוססים על עקרון אחד: שימוש בנתונים ובאלגוריתמים חכמים כדי לשפר תהליכים, לייעל קבלת החלטות וליצור יתרון תחרותי.
רלוונטי: מסחר עם בינה מלאכותית
שוק הבינה המלאכותית הפך לזירת התחרות המרכזית של עולם הטכנולוגיה וכל חברה שמצליחה להציב את עצמה בעמדה מובילה בו (גם אם רק מוספיה את המילה AI למוצרים שלה), מושכת תשומת לב עצומה מצד המשקיעים. חלק מהמניות בתחום כבר הפכו לשמות מוכרים בכל בית, בעוד אחרות עדיין פועלות תחת לרדאר אך עשויות להיות מנועי צמיחה משמעותיים בשנים הקרובות. הנה סקירה של כמה מהשחקניות המרכזיות מהענקיות שמובילות את המהפכה ועד החברות הצומחות שנמצאות בחזית החדשנות.
NVIDIA (NVDA) – החברה שהפכה לסמל של מהפכת ה-AI, בזכות השבבים החזקים שלה המשמשים לאימון מודלים מורכבים. נחשבת כיום לעורק הראשי שמזין את כל תעשיית הבינה המלאכותית.
Microsoft (MSFT) – משלבת יכולות AI כמעט בכל מוצריה, מה-Office ועד Azure, ומחזיקה בשותפות האסטרטגית הבולטת ביותר בתחום – עם OpenAI מפתחת הצ'אט ג'יפיטי המוכר.
Alphabet (GOOGL) – ענקית החיפוש שמשקיעה מיליארדים בבינה מלאכותית, עם פרויקטים כמו Gemini ופתרונות AI בענן.
Amazon (AMZN) – מטמיעה AI באיקומרס, בלוגיסטיקה ובענן דרך AWS, שהפך לפלטפורמת שירותי AI מהמובילות בעולם.
Meta (META) – משתמשת ב-AI לשיפור חוויית המשתמש בפייסבוק ובאינסטגרם, ולצד זאת משקיעה רבות במחקר ופיתוח בתחום ה-AI הגנרטיבי.
Palantir (PLTR) – מתמחה בניתוח מידע וב-AI עבור גופים ביטחוניים, ממשלתיים ותעשייתיים. נחשבת לאחת החברות החדשניות בשוק.
Upstart (UPST) – חברת פינטק שמשתמשת בבינה מלאכותית כדי לשפר תהליכי אשראי ולהעריך סיכוני הלוואות בצורה חכמה ומהירה יותר.
Cerence (CRNC) – מפתחת מערכות עוזר קולי חכם לרכבים, ומובילה את תחום ה-AI בעולם הרכב האוטונומי.
Broadcom (AVGO) – מספקת שבבים מתקדמים המשמשים כחלק מהתשתית הטכנולוגית הדרושה להרצת מערכות AI רחבות היקף.
TSMC (TSM) – יצרנית השבבים הגדולה בעולם, המהווה חוליה קריטית בשרשרת האספקה של תעשיית ה-AI, במיוחד עבור Nvidia ו-Apple.
מעט מאוד תחומים בשוק ההון מצליחים לשלב בין חזון טכנולוגי, פוטנציאל כלכלי ופופולריות תקשורתית כמו הבינה המלאכותית. מדובר באחת המהפכות המשמעותיות של העשור, שמשפיעה כמעט על כל ענף במשק: מתעשייה ורפואה, דרך פיננסים, ועד בידור וחינוך. ולכן, לא פלא שההשקעה במניות AI הפכה לאחת המגמות החמות ביותר בעולם.
צמיחה מהירה וביקוש חסר תקדים – יותר ויותר חברות וארגונים מאמצים טכנולוגיות AI כדי לשפר יעילות, לנתח נתונים ולחסוך בעלויות. לפי הערכות שונות, שוק הבינה המלאכותית העולמי צפוי להגיע לשווי של טריליוני דולרים בתוך שנים ספורות.
הכניסה המסיבית של ענקיות הטכנולוגיה לתחום מעניקה לו לגיטימציה וביטחון למשקיעים. כשהשמות הגדולים כמו Microsoft, Google ו-Amazon משקיעים מיליארדים ב-AI, השוק רואה בכך איתות חזק על פוטנציאל ארוך טווח.
שיפור הרווחיות – חברות שמטמיעות בינה מלאכותית מסוגלות להוריד עלויות תפעול, לייעל תהליכים ולפתוח מקורות הכנסה חדשים. המשקיעים מזהים בכך מנוע צמיחה עתידי שמתחיל כבר עכשיו להשפיע על השורה התחתונה.
הגורם הפסיכולוגי – תחושת ה"לא לפספס את הדבר הבא". אחרי מהפכת האינטרנט, הסמארטפונים והענן, רבים רואים ב-AI את השלב הבא בהתפתחות הכלכלית, ורוצים להיות שם מוקדם לפני שהתחום יהפוך לסטנדרט בכל תעשייה.
רלוונטי: אתרי בינה מלאכותית
ההשקעה במניות AI יכולה להיעשות בכמה דרכים שונות החל מבחירה ישירה במניות של חברות מובילות בתחום, ועד השקעה עקיפה באמצעות קרנות סל ופתרונות פיזור רחבים יותר. הבחירה תלויה ברמת הידע של המשקיע, בגודל ההשקעה וברמת הסיכון שהוא מוכן לקחת.
הדרך הישירה ביותר היא השקעה במניות בודדות של חברות הפועלות ישירות בתחום הבינה המלאכותית. זה כולל את ענקיות הטכנולוגיה שכבר הזכרתי כמו Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon ו-Meta, לצד חברות מתמחות יותר כמו Palantir, Upstart או C3.ai. היתרון בגישה הזו הוא פוטנציאל תשואה גבוה במקרה של הצלחה, אך החיסרון הוא חשיפה גבוהה לתנודתיות של כל מניה בודדת.
השקעה באמצעות קרנות סל (ETF) – מאפשרת פיזור סיכונים וחשיפה למספר חברות בו זמנית. דוגמאות בולטות כוללות:
ARKQ – קרן טכנולוגיה עם דגש על רובוטיקה ו-AI
ROBT – תעודת סל שמפזרת השקעה בין חברות רובוטיקה ובינה מלאכותית
IGPT – מתמקדת בחברות שמפתחות פתרונות AI גנרטיבי
ROBO – קרן שמתמקדת ברובוטיקה ותשתיות AI
AIQ – תעודת סל ייעודית למניות AI וצמיחה טכנולוגית
BOTZ – Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF שמפזר השקעה בין עשרות חברות בתחום
IRBO – iShares Robotics and Artificial Intelligence ETF, קרן נוספת שמפזרת השקעה בתחום הרובוטיקה וה-AI
מדובר בדרך פופולרית במיוחד בקרב משקיעים שמעדיפים פיזור רחב וחשיפה נוחה לתחום.
דרך שלישית היא השקעה עקיפה, כלומר בחברות שנהנות מהצמיחה של תחום ה-AI מבלי להיות חברות AI טהורות. לדוגמה, יצרניות שבבים (למשל Taiwan Semiconductor Manufacturing), ספקיות ענן, חברות אבטחת מידע או אפילו קרנות הון סיכון שמשקיעות בסטארט-אפים בתחום.
בכל אחת מהדרכים, חשוב לזכור שההתלהבות סביב הבינה המלאכותית אמנם מוצדקת במידה רבה, אך המחירים הגבוהים של חלק מהמניות משקפים ציפיות עצומות. לכן, השקעה מושכלת ב-AI צריכה להתבסס על ניתוח יסודי, הבנה של הסיכונים ופיזור נכון ולא רק על תחושת ה FOMO.
כדי לבחור מניות או קרן סל שמתאימות להשקעה, כדאי להתחיל בהגדרת מטרות וברמת הסיכון שאתה מוכן לקחת. עבור מניות בודדות, חשוב לבדוק את היסטוריית הצמיחה של החברה, פרויקטים בתחום ה-AI, יתרון תחרותי ותשואות עתידיות פוטנציאליות. עבור קרנות סל, חשוב לבחון את פיזור ההשקעה בין חברות, משקל החברות הגדולות והקטנות, דמי ניהול ותשואות עבר. מומלץ גם לעקוב אחרי מגמות שוק וחדשות טכנולוגיות כדי לזהות הזדמנויות חדשות, וכך לקבל החלטות מושכלות יותר שמתאימות לאסטרטגיית ההשקעה שלך.
למרות הפוטנציאל העצום של תחום הבינה המלאכותית, השקעה במניות AI אינה נטולת סיכונים. אחת הסיבות היא תנודתיות גבוהה במחירי המניות – חברות בתחום נהנות מהייפ אדיר, ולעיתים המחיר משקף ציפיות עתידיות מאוד שאפתניות שאינן תמיד מציאותיות.
סיכון נוסף הוא תמחור גבוה וחשש מבועה. כמו בעבר עם בועת הדוט-קום או בועת הסמארטפונים, השקעה במניות AI עלולה להיתקל בתקופות של תיקון משמעותי אם הציפיות לא יתממשו במלואן.
תחום ה-AI גם נתון לתחרות עזה. לא רק הענקיות, אלא גם סטארט-אפים קטנים, חברות בינוניות וחברות בינלאומיות חדשות מנסות לכבוש נתחי שוק, מה שיכול לדלל רווחיות ולהקשות על שימור מוניטין טכנולוגי.
יש גם סיכונים רגולטוריים ואתיים. רגולציה על פרטיות, שימוש בנתונים, שקיפות אלגוריתמים והגבלות על AI גנרטיבי עלולות להשפיע על תהליכים עסקיים ועל ההכנסות של החברות.
ולבסוף, תלות בכמה שחקניות מרכזיות עלולה להיות בעיה: חלק גדול מהשוק נשלט על ידי מספר קטן של חברות מובילות. אם אחת מהן תיתקל בקושי עסקי או טכנולוגי, ההשפעה על השוק כולו יכולה להיות מהירה ודרמטית.
לכן, השקעה במניות AI דורשת זהירות, ניתוח מעמיק ופיזור השקעות כדי להתמודד עם הסיכונים הרבים הקיימים בתחום.
הבינה המלאכותית כבר משנה את פני השוק כיום, אך הפוטנציאל האמיתי שלה רק מתחיל להתגלות. בשנים הקרובות צפוי השימוש ב-AI להתרחב כמעט לכל תחום אפשרי מרפואה מותאמת אישית, דרך חינוך חכם ואוטומציה בתעשייה, ועד פתרונות פיננסיים חכמים וניהול חכם של עסקים.
הצפי הוא שהטכנולוגיה תמשיך להשתפר בקצב מהיר, עם מודלים גנרטיביים חזקים יותר, תשתיות ענן יעילות יותר ושבבים מתקדמים שיאפשרו הרצת מערכות מורכבות בזמן אמת. בנוסף, חיבור בין AI למחשוב קוונטי עשוי לפתוח אפשרויות חסרות תקדים: פתרון בעיות מורכבות, חישובים מהירים במיוחד ויכולות אנליטיות ברמות שלא היו נגישות עד היום.
רלוונטי: איך לבחור מניות קוונטים?
יחד עם זאת, ייתכנו גם אתגרים רגולטוריים ואתיים – כמו פרטיות, אבטחת מידע ושאלות סביב שימוש ב-AI באופן אחראי. אלו עשויים להשפיע על קצב האימוץ והפריסה של הטכנולוגיה.
לסיכום, תחום ה-AI מציע הזדמנויות עצומות, במיוחד בשילוב עם קוונטים, אך גם דורש זהירות ומעקב מתמיד. המשקיעים שמבינים את הפוטנציאל לצד הסיכונים יוכלו ליהנות מהצמיחה בלי להיחלש מהמומנטום המשתנה במהירות.
השקעה במניות AI יכולה להיות הזדמנות מרתקת, אך כדאי לגשת אליה בצורה מסודרת ומחושבת. הנה כמה שלבים שיעזרו להתחיל:
1. הבנת התחום
לפני הכל, חשוב להבין מהי בינה מלאכותית, אילו סוגי חברות פועלות בתחום ואיך הן מייצרות ערך. הכרה בסיסית זו תעזור לזהות הזדמנויות ולהבין את הסיכונים.
2. קביעת מטרות וסבלנות להשקעה
הגדר מהי מטרת ההשקעה : רווח מהיר, צבירת נכסים לטווח ארוך או פיזור תיק. AI הוא תחום עם תנודתיות גבוהה ולכן השקעה ארוכת טווח בדרך כלל נחשבת בטוחה יותר.
3. בחירה בין מניות בודדות לבין קרנות סל (ETF)
מניות בודדות: מאפשרות להמר על חברות ספציפיות כמו Nvidia, Microsoft או Palantir, אך הן נוטות לתנודתיות גבוהה.
קרנות סל: פיזור השקעה בין מספר חברות בתחום ומפחיתות סיכון. דוגמאות כוללות ETF ייעודיים ל-AI ולרוב כוללים גם מניות פחות מוכרות.
4. פתיחת חשבון השקעות וקנייה בפועל
לאחר פתיחת חשבון אצל ברוקר מורשה (מומלץ להרשם באמצעות ההטבות של פיננקה למסחר עצמאי), ניתן להתחיל לקנות מניות או קרנות סל. הקנייה נעשית דרך הפלטפורמה של הברוקר, באמצעות הזנת שם המניה או ה-ETF, כמות המניות ומחיר הקנייה הרצוי (Market או Limit Order). מומלץ להתחיל בכמויות קטנות ולהגביר בהדרגה לפי הבנה וניסיון.
5. מכירה וקבלת רווחים
מכירה מתבצעת באותה הפלטפורמה – ניתן להגדיר גם הוראות אוטומטיות כמו Stop Loss או Take Profit כדי לנהל סיכונים. ההחלטה מתי למכור תלויה במטרת ההשקעה, שינויי שוק וביצועי החברה, ויכולה להיות לטווח קצר או ארוך בהתאם לאסטרטגיה שהוגדרה מראש.
השקעה במניות AI דורשת סבלנות, הכנה מוקדמת והבנה של אופי השוק, אך מאפשרת חשיפה לעולם טכנולוגי מתפתח עם פוטנציאל צמיחה משמעותי.
תחום הבינה המלאכותית מציע הזדמנויות השקעה מרתקות עם פוטנציאל צמיחה אדיר. מניות ענק כמו Nvidia, Microsoft ו-Alphabet יחד עם חברות קטנות יותר, וקרנות סל שמפזרות את ההשקעה בתחום, מאפשרות למשקיעים ליהנות מחשיפה לטכנולוגיה שמשנה את פני התעשיות והשווקים. עם זאת, מדובר בשוק תנודתי מאוד, שבו הייפ גבוה עלול להקפיץ מחירים מעבר לערך האמיתי, ותמיד קיימים סיכונים רגולטוריים, תחרות עזה ואתגרים טכנולוגיים.
לדעתי, השקעה במניות AI יכולה להיות משתלמת, אך רק כחלק מתיק מגוון ומאוזן, ולא על חשבון השקעה בתחומים יציבים יותר. ההמלצה היא להיכנס בהדרגה (אפשר גם מיצוע), להבין את החברות שבהן משקיעים, ולעקוב אחר השוק באופן רציף, במיוחד כאשר הטכנולוגיה ממשיכה להתפתח בקצב מהיר ולשלב מחשוב קוונטי שעשוי לשנות את כללי המשחק. זו השקעה שדורשת סבלנות, ידע וניהול סיכונים, אך מי שמוכן להשקיע בצורה חכמה – יכול ליהנות מהפוטנציאל הגדול של התחום.
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
האקסל לניהול תקציב של פיננקה עושה לכם סדר בכספים!
חדש! עכשיו בגרסה 3.0: תוכלו לעקוב בקלות אחרי ההכנסות וההוצאות, לתכנן את התקציב שלכם מראש ולראות גרפים ודוחות מתקדמים בלחיצה. הורידו עכשיו והתחילו לנהל את הכלכלה שלכם בצורה פשוטה, חכמה ויעילה!
מידע מקצועי נוסף עבורכם
מלאו את השאלון ונחזור אליכם עם הצעות משתלמות
