אחרי הסופר, הסלולר והתעופה – רמי לוי בדרך לבנק

מה בדיוק רמי לוי מבקש לעשות

בבסיס המהלך עומדת הקמת זרוע פיננסית פעילה לקבוצת רמי לוי. החברה הבת, רמי לוי שיווק השקמה שירותים פיננסיים, הגישה בקשות לרישיונות שיאפשרו לה לפעול בכמה שכבות במקביל: הפעלת חברת תשלומים, סליקה וניהול חשבון תשלום, והרחבת פעילות הארנק הדיגיטלי שכבר קיימת בקבוצה. במקביל, ממתינה החברה לאישור רישיון למתן אשראי מורחב מרשות שוק ההון, שיאפשר לה להציע הלוואות לציבור הרחב ולעסקים – ולא רק ללקוחות המחזיקים כרטיס אשראי ייעודי של הרשת. בשלב מתקדם יותר, ובהתאם להתפתחויות הרגולטוריות, לוי בוחן גם הגשת בקשה לרישיון "בנק רזה" – כזה שיאפשר גיוס פיקדונות ומתן שירותים בנקאיים בסיסיים, ללא פעילות משכנתאות.

רלוונטי: השוואת ריבית על פקדונות הבנקים

למה עכשיו? הרקע הרגולטורי

לדעתי התזמון של רמי לוי אינו מקרי. בשנה האחרונה מקדם בנק ישראל רפורמה מקיפה בבנקים הרזים, שמטרתה להכניס שחקנים חדשים לשוק האשראי והפיקדונות באמצעות רגולציה מקלה יותר. הרפורמה, שאושרה לאחרונה בוועדת השרים לענייני חקיקה ונמצאת בשלבי עיצוב רגולטוריים, נועדה להגביר את התחרות בעיקר באשראי למשקי בית ולעסקים קטנים – תחומים שבהם התחרות נחשבת נמוכה. בניגוד לעבר, הרגולציה החדשה צפויה לאפשר גם לחברות ריאליות, ולא רק לגופים פיננסיים קלאסיים כמו חברות כרטיסי אשראי וחברות ביטוח, לקבל רישיון בנק רזה. עבור רמי לוי, המשמעות ברורה: כניסה מוקדמת לענף האשראי באמצעות רישיונות תשלומים והלוואות עשויה להציב אותו בעמדת זינוק נוחה ברגע שהרפורמה תיכנס לתוקף – ולהפוך אותו לאחד המועמדים הראשונים לקבלת רישיון בנקאי במתכונת החדשה.

רלוונטי: איזה פיקדון הכי משתלם?

האסטרטגיה העסקית של רמי לוי

המהלך של רמי לוי לעולם הפיננסים נשען לפי דעתי על אותה תפיסה שליוותה אותו לאורך השנים: מינוף פעילות קמעונאית רחבה כדי להציע שירותים בסיסיים במחירים נמוכים מהמקובל. הזרוע הפיננסית המתוכננת צפויה להישען על מועדון לקוחות גדול, תשתית טכנולוגית קיימת של ארנק דיגיטלי ויכולת לחבר בין עולמות הצריכה היומיומיים לבין שירותים פיננסיים. המטרה המוצהרת היא להציע הלוואות, אשראי ושירותי תשלום בעמלות נמוכות ובריביות תחרותיות, תוך חוויית שימוש דיגיטלית ופשוטה. בדומה למודלים שהתפתחו אצל רשתות קמעונאות גדולות בעולם, לוי מבקש להפוך את השירותים הפיננסיים לכלי משלים לפעילות הליבה – כזה שמחזק את נאמנות הלקוחות ומגדיל את הערך הכולל של המערכת האקולוגית העסקית שהוא בונה.

רלוונטי: איזה בנק הכי טוב?

איך זה שונה מהשחקנים הקיימים?

בניגוד לחברות כרטיסי האשראי ולבנקים, שמגיעים מליבת פעילות פיננסית, רמי לוי נכנס לשוק מנקודת מוצא צרכנית. בעוד ששחקנים קיימים מציעים אשראי בעיקר כחלק ממערכת בנקאית או כרטיס אשראי סגורה, המודל של לוי מכוון לפנות לכלל הציבור – גם לצרכנים פרטיים וגם לעסקים – מבלי להגביל את השירות להחזקה בכרטיס מסוים או להשתייכות למועדון פיננסי ייעודי. כך, למשל, פעילות האשראי של שופרסל ממוקדת בעיקר בלקוחות כרטיס האשראי של הרשת, בעוד שלוי שואף להציע אשראי רחב ותחרותי לכלל המשק. השילוב בין כוח קמעונאי, תשתית תשלומים דיגיטלית ורגולציה מקלה יחסית עשוי להציב את רמי לוי כמתחרה חריג בנוף – כזה שמאיים לא רק על חברות האשראי החוץ בנקאיות, אלא גם על הבנקים עצמם.

רלוונטי: הטבות בפתיחת חשבון בנק חדש

מה זה אומר על הכיס של הצרכן?

אם המהלך של רמי לוי יבשיל, הצרכנים לדעתי עשויים להרוויח בעיקר מכיוון אחד: תחרות. כניסה של שחקן גדול נוסף לשוק האשראי והבנקאות, שמגיע עם אג’נדה מוצהרת של מחירים נמוכים, יכולה להפעיל לחץ על הבנקים וחברות האשראי להפחית עמלות, לשפר תנאי ריבית ולהציע מוצרים פשוטים ושקופים יותר. הלוואות בריבית נמוכה יותר, עמלות תשלום מצומצמות ושירותים דיגיטליים נוחים עשויים להפוך לאלטרנטיבה אמיתית לחשבון הבנק המסורתי – במיוחד עבור משקי בית ועסקים קטנים, שמתקשים כיום לקבל אשראי בתנאים טובים. מנגד, חשוב לזכור שמדובר במהלך שנמצא עדיין בשלבי הקמה, ושעדיין לא ברור עד כמה ההטבות אכן יתורגמו למחיר סופי נמוך לצרכן לאורך זמן.

רלוונטי: כרטיסי אשראי עם הטבות

מה דעתי על המהלך:

ברמה העקרונית, הכניסה של רמי לוי לפיננסים היא לדעתי התפתחות חיובית. שוק הבנקאות הישראלי סובל כבר שנים ממיעוט שחקנים ומתחרות מוגבלת, וכל ניסיון רציני לערער את המצב הקיים ראוי לבחינה פתוחה ולא לחשד אוטומטי. עם זאת, יש גם צד שני למטבע: ריכוז כוח צרכני, קמעונאי ופיננסי בידיים של תאגיד אחד מעלה שאלות לא פשוטות לגבי ריכוזיות והשפעה עודפת על המשק. בעיניי, הצלחת המהלך תימדד לא רק במחירים זולים ובהצהרות שיווקיות, אלא בשקיפות, בפשטות המוצרים וביכולת של הרגולטור להציב גבולות ברורים. אם האיזון הזה יישמר – הציבור עשוי להרוויח. אם לא, הסיכון הוא שמעבר לבנק חדש, נקבל פשוט עוד שחקן חזק מאוד על חשבון הצרכן.

רלוונטי: בנק חדש שנוסף לאחרונה esh