הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו!
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
בנק לאומי מעלה הילוך במאבק על שוק המסחר בניירות ערך ומשיק מהלך חריג: לקוחות שיסיימו את 2026 עם תשואה שלילית בתיק ההשקעות יקבלו החזר של עד 3,000 שקל. במסגרת מודל "לא הרווחתם – לא שילמתם", הבנק מתחייב להשיב את הסכום הנמוך מבין ההפסד שנרשם בתיק לבין עמלות הקנייה והמכירה ששולמו במהלך השנה – כשהזיכוי יתבצע בינואר 2027. המהלך מיועד גם ללקוחות חדשים וגם ללקוחות קיימים שיגדילו את היקף ההשקעה שלהם, ונועד להפחית את החשש מכניסה לשוק ההון – בזמן שהתחרות מול בתי ההשקעות והאפליקציות החוץ־בנקאיות הולכת ומחריפה.
במסגרת מודל "לא הרווחתם – לא שילמתם" של בנק לאומי, אלו התנאים המדויקים:
שנת הבדיקה: 2026
מועד הזיכוי: ינואר 2027
תקרת החזר מקסימלית: עד 3,000 שקל
אופן החישוב: הלקוח יקבל את הסכום הנמוך מבין:
ההפסד שנרשם בפועל בתיק ההשקעות במהלך 2026
סך עמלות הקנייה והמכירה ששולמו במהלך השנה
לקוח שהפסיד 1,500 שקל ושילם 2,000 שקל עמלות – יקבל 1,500 שקל.
לקוח שהפסיד 1,500 שקל ושילם 1,000 שקל עמלות – יקבל 1,000 שקל.
לקוח שהפסיד 6,000 שקל ושילם 4,000 שקל עמלות – יקבל 3,000 שקל (תקרת ההטבה).
בנוסף לכך, לקוחות שיפתחו תיק מסחר חדש ב-2026 יקבלו גם פטור מלא מדמי ניהול לשנה זו, כך שבמהלך השנה לא ייגבו מהם דמי ניהול על התיק.
חשוב להדגיש: ההחזר אינו מכסה הפסדים מעבר לתקרה, והוא אינו מבטל את הסיכון בשוק ההון – אלא מצמצם חלק מעלויות המסחר במקרה של שנה שלילית.
רלוונטי: הטבות בפתיחת חשבון בנק
ההטבה של בנק לאומי אינה מיועדת לכלל לקוחות המסחר באופן אוטומטי, אלא לקבוצות מוגדרות:
לקוחות חדשים מכל הבנקים – כל מי שיפתח תיק ניירות ערך חדש בלאומי במהלך תקופת המבצע יהיה זכאי להשתתף בהטבה.
לקוחות קיימים בלאומי שאינם פעילים כיום בשוק ההון – לקוחות שיש להם חשבון בבנק אך אין להם תיק מסחר פעיל, ויבחרו להתחיל לפעול.
לקוחות קיימים עם תיק השקעות פעיל – בתנאי שיוסיפו לתיק הקיים נכסים (מזומן או ניירות ערך) בהיקף של לפחות 100 אלף שקל במהלך השנה.
לעומת זאת, לקוחות שמנהלים תיק פעיל ואינם מגדילים את היקף ההשקעה בלפחות 100 אלף שקל – לא יהיו זכאים להטבה.
רלוונטי: האם כדאי להשקיע דרך הבנק?
למרות השאלה שעלתה עם פרסום המהלך, ב־בנק לאומי הוחלט כי ההטבה החדשה לא תיחשב כחלק ממתווה ההקלות שקידם בנק ישראל.
כזכור, במסגרת המתווה התחייבו הבנקים להעניק לציבור הטבות בהיקף כולל של כ־3 מיליארד שקל בשנים 2025–2026, כאשר חלקו של לאומי מוערך בלפחות כחצי מיליארד שקל בשנה. העובדה שהמהלך הנוכחי אינו נספר בתוך אותו מתווה מאפשרת לבנק להציג אותו כמהלך שיווקי־עסקי עצמאי, ולא כחלק מחובה רגולטורית.
רלוונטי: איזה בנק הכי טוב?
הסיבה המרכזית היא התחרות הגוברת על שוק המסחר בניירות ערך. בשנים האחרונות יותר ויותר משקיעים – ובעיקר צעירים וסוחרים עצמאיים – מעדיפים לפתוח תיקי מסחר מחוץ למערכת הבנקאית, בעיקר בשל עמלות נמוכות יותר.
למרות שכ־70% מתיקי ניירות הערך עדיין מנוהלים בבנקים, כיום כל תיק חדש שני נפתח אצל בתי השקעות או פלטפורמות חוץ־בנקאיות. מבחינת הבנקים, מדובר בשחיקה מתמשכת בנתח השוק.
המהלך של לאומי נועד להתמודד עם שני חסמים מרכזיים:
מצד אחד – המחיר (עמלות ודמי ניהול), ומצד שני – החשש הפסיכולוגי מהפסד בשנה הראשונה למסחר. ההבטחה להחזר במקרה של תשואה שלילית נועדה להוריד את חסם הכניסה ולהחזיר אל הבנק משקיעים חדשים – וגם לקוחות קיימים שהעבירו פעילות לגופים מתחרים.
עם זאת, מאחורי המסר של "רשת ביטחון" עומדת גם מטרה ברורה: בלימת בריחת הלקוחות והגברת התחרות מול בתי ההשקעות, שבמרבית המקרים מציעים תעריפים נמוכים משמעותית לאורך זמן – גם לאחר סיום מבצעי הצטרפות.
מהלך בנק לאומי מגיע בזמן שבו הבנקים מנסים לעצור את בריחת הלקוחות לפלטפורמות חוץ־בנקאיות ולבתי השקעות. בשנה האחרונה נרשמו מספר מהלכים דומים:
One Zero השיקו חשבון מסחר דיגיטלי בעלויות נמוכות, ללא דמי מנוי או תנאי העברת פעילות.
בנק הפועלים הציעו ללקוחות צעירים עד גיל 35 החזר על עמלות מסחר לתקופה של כחצי שנה, ועד 2,000 שקל ברבעון, וביצעו חלוקה של מניות הבנק ללקוחות כדי לעודד פתיחת תיקים חדשים.
הבנק הבינלאומי העניק פטור מדמי ניהול והנחות בעמלות ללקוחות עד גיל 30.
המשמעות: ההטבות של לאומי נועדו להתבלט בין המתחרים ולהציע יתרון אטרקטיבי גם ללקוחות קיימים וגם לחדשים, אך במקביל הן זמניות ומוגבלות בתקרות הכספיות.
תקרת ההחזר מוגבלת ל־3,000 שקל בלבד, גם אם ההפסד גבוה יותר.
ההחזר מחושב לפי הנמוך מבין ההפסד בפועל לבין עמלות הקנייה והמכירה ששולמו במהלך השנה.
ההטבה מיועדת ללקוחות חדשים או ללקוחות קיימים שמוסיפים 100 אלף שקל לפחות לתיק ההשקעות.
פטור דמי הניהול תקף רק לשנת 2026 עבור לקוחות חדשים.
המהלך אינו מסיר את הסיכון האמיתי בשוק ההון – הוא רק מצמצם חלק מהוצאות המסחר במקרה של שנה שלילית.
ההטבות מתחרות זמניות – גם בתי השקעות מציעים פטורים והנחות לתקופות מוגבלות, אך לאחר מכן התעריפים אצלם נמוכים משמעותית לעומת הבנקים.
המהלך של בנק לאומי מתאים במיוחד ללקוחות שמתחילים במסחר בניירות ערך או ללקוחות קיימים שנרתעים מהפסדים אפשריים. הוא מוריד את החסם הפסיכולוגי ומציע “רשת ביטחון” כספית עד 3,000 שקל – מספיק כדי להקל על ההחלטה להיכנס לשוק או להגדיל את הפעילות.
עם זאת, זה פחות רלוונטי למשקיעים גדולים או מי שכבר מנהל תיק פעיל ומנוסה, שכן התקרה נמוכה יחסית וההטבה זמנית. מבחינת “שווה” – אם אתה מתכנן להתחיל להשקיע או לנסות תיק מסחר חדש, זהו יתרון ברור: פטור מדמי ניהול ושקט נפשי במקרה של שנה שלילית. אך מי שכבר פעיל או סוחֵר בכמויות גדולות ייתכן שירצה להשוות את עלויות העמלות לאורך זמן מול בתי השקעות חיצוניים, שבהם העלות עשויה להיות נמוכה יותר גם לאחר סיום מבצעי הצטרפות.
בקיצור: למשקיעים חדשים או מתלבטים – בהחלט שווה לשקול, למי שמחפש חיסכון משמעותי לאורך זמן או סיכון נמוך יותר – כדאי לחשב גם חלופות חוץ־בנקאיות.
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
האקסל לניהול תקציב של פיננקה עושה לכם סדר בכספים!
חדש! עכשיו בגרסה 3.0: תוכלו לעקוב בקלות אחרי ההכנסות וההוצאות, לתכנן את התקציב שלכם מראש ולראות גרפים ודוחות מתקדמים בלחיצה. הורידו עכשיו והתחילו לנהל את הכלכלה שלכם בצורה פשוטה, חכמה ויעילה!
מידע מקצועי נוסף עבורכם
