הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
בגדול, ארביטראז' פירושו ניצול הבדלי המחירים בין השווקים כדי להרוויח כסף. אם מטבע, סחורה או נייר ערך – או אפילו זוג נדיר של נעלי ספורט – מתומחרים אחרת בשני שווקים נפרדים, הסוחרים קונים את הגרסה הזולה יותר ואז מוכרים אותה במחיר הגבוה יותר כדי להרוויח כסף.
סחר בפערי ארביטראז' הוא אמצעי לניצול פער במחיר נכס מסוים הנמכר בשני שווקים שונים ויותר במטרה להשיג רווח. פעולה פשוטה של סחר בפערי ארביטראז' תכלול רכישת נכס יחיד בשוק בו מחירו נמוך יותר ומכירתו בשוק אחר במחיר גבוה. סחר מורכב יותר בארביטראז' יכלול מספר פעולות של רכישה ומכירת נכסים אחדים במספר שווקים רב תוך חישוב התקזזות הפעולות אחת בשניה עד לרווח סופי בידי הסוחר.
ארביטראז' בהגדרתו האקדמית מחייב רווחיות של הפעולה בכל תרחיש אפשרי. בפועל מקובלת צורת סחר של ארביטרז' הסתברותי כך שישנו סיכוי גבוה לרווח בסוף התהליך אולם אין לשלול מצב של הפסד כתוצאה מסחר באופן זה.
רלוונטי: מדדים מובילים בעולם
יש הרואים בטעות במסחר בניירות ערך דואליים בעלי מתאם גבוה סוג של מסחר בפערי ארביטראז' והם ינסו לנצל פערי תמחור בין שני נכסים במטרה להשיג רווח. כך למשל מתבצע במסחר מניות דואליות של שתי חברות שונות בעלות קורלציה גבוהה מאוד (לרוב זוג חברות מאותו תחום תעשייה).
סוג מסחר נוסף יתרחש במקרה בו יוכרז מיזוג בין שתי חברות או רכישה של חברה מטעם חברה אחרת, לפני תאריך ביצוע הרכישה הסופית תיסחר החברה הנרכשת מעט מתחת למחיר הסופי של המיזוג בשל הסיכון לכך שהעסקה לא תעבור. סוחרים עשויים למצל את פערי המחיר שנוצרו כתוצאה מאי הוודאות באמצעות רכישת המניה שנרכשת ומכירה של מניות החברה הרוכשת.
רלוונטי: השקעות בבורסה למתחילים
סוחרי ארביטראז' לרוב ישתמשו בתוכנות ואלגוריתמים למציאת פערי ארביטראז' בשוק הסחר, מה שיגרום לסגירת הפער במהירות רבה. סוחרים ינצלו את הבדלי המחירים השונים בפרק זמן קצר כאשר מניה נסחרת במספר בורסאות. בנוסף, ניתן לסחור בפערי ארביטראז' כאשר ישנה הודעה על רכישת חברה ציבורית אחת על ידי רעותה. בנוסף, ניתן לבצע עסקת ארביטראז' בין נגזרים לנכסי הבסיס מהם נגזרים ערכיהם וכן ניצול שווקים נפרדים לסחורות שמחירן נקוב במטבעות אחרים בכל שוק.
רלוונטי: השקעות במניות למתחילים
כל תהליך הארביטראז' יכול להתרחש תוך שניות. להלן השלבים:
רלוונטי: קראו עוד על חוזים עתידיים
המומלץ ביותר
דירוג פיננקה
מינימום השקעה 10,000 ש"ח – הטבה לגולשי פיננקה עם מיטב – פטור מדמי ניהול לשנתיים, 10% הנחה על החזרי מס בחברת “פינאפ”, פטור מעמלת קניה\מכירה על קרנות כספיות, ריבית על כסף נזיל שעומד בעובר ושב (עד 0.5% בשנה) וקורס מסחר במתנה!!
מבצע לתחילת שנה: ספריית VOD פיננסית במתנה הנותנת גישה ל-4 קורסים נוספים למשך חודשיים
מערכת מסחר חדשה
דירוג פיננקה
מינימום 20,000 לפתיחת תיק מסחר עצמאי. לגולשי פיננקה, 100 ש"ח בונוס הצטרפות, פטור מדמי ניהול לשנתיים, 3 קורסי מסחר בזום.
עד 50$ החזר עמלות
דירוג פיננקה
לסחור בפלטפורמת המסחר הפופולארית בעולם מבית אינטראקטיב ברוקרס העולמית!
מינימום השקעה: $3000 – המרה לדולר ללא עמלה (בהוראת קבע) – הוראת קניה בהוראת קבע – מסחר בשברי מניות
ללא דמי מנוי – לא סחרת לא שילמת! עד 50$ החזר עמלות לגולשי פיננקה
בונוס גבוה
דירוג פיננקה
עמלות מסחר זולות
דירוג פיננקה
Colmex Pro מאפשרת גישה לאלפי מניות בוול סטריט באמצעות אפליקציה מתקדמת עבור משקיעים פרטיים ומוסדיים. החברה מציעה חשבון דמה חינם להתנסות במסחר. Colmex Pro מספקת כלים מתקדמים כולל גישה לנתוני Level 2, גישה ל-IPO וסורק מניות מובנה. החברה מפוקחת על ידי רגולטורים ועמלות סופר זולות.
למרות שעל פי ההגדרה המקצועית ארביטרז' הינו תחום סחר חסר סיכונים, למעשה עלולים להיווצר אי אלו סיכונים משמעותיים בביצוע עסקאות על בסיס פערי ארביטראז':
ביצוע עסקה בעקרון ארביטראז' כרוכה בביצוע לפחות שתי פעולות נפרדות. כך שקיים מרווח זמן כלשהו, גם אם מינימלי, בין הפעולות. יש לקחת בחשבון כי קיים סיכון כי בפרק זמן זה יחול שינוי בשווקים השונים מה שיגרום להפסדים מצד הסוחר.
כבכל עסקה, עסקת ארביטראז' מורכבת משני צדדים. ישנו סיכון שבו הצד השני אמנם הבטיח לבצע רכישה או קניה של נכס מסוים אולם לא יוכל להשלים את העסקה בפועל, מה שעשוי לפגוע בעסקת הארביטראז', לאחרה או לשנות את מחיר ביצוע העסקה למחיר הפסד.
במידה ונכסים המעורבים בעסקה אינם זהים לחלוטין, מבצע העסקה שטעה בהערכתו והניח מסיבתו הוא שהנכסים זהים במהותם או שמחיריהם קשורים – נטל את הסיכון בהנחה מוטעית. הפסד כתוצאה מהנחה מוטעית עלול להיות גבוה מאוד לפי גודל השוני בין הנכסים.
נציין כי הסיכונים שנמנו לעיל עשויים להוביל להפסד גבוה עשרות מונים במידה והעסקה שולבה עם מנוף פיננסי גדול. כלומר, כאשר מקור הכסף ששימש לביצוע העסקה חלקו בהלוואה, זאת לפי הכלל כי מינוף תמיד יגדיל את ההפסד במקרים של עסקאות כושלות כמו שיעצים את הרווח במקרה של עסקה מוצלחת.
רלוונטי: פלטפורמות מסחר וירטואלי
לפי המידע הנקוב לעיל ניתן להבין כי עסקאות ארביטראז' אינן עסק למתחילים. שיטת מסחר זו מתאימה למשקיעים מקצוענים בעלי עצבי ברזל, מיומנות רבה ואומץ.
רלוונטי: השקעות לטווח קצר
מסחר בארביטראז' לא רק שאינו לא חוקי, אלא גם מבורך , מכיוון שהוא תורם ליעילות השוק. יתר על כן, ארביטראג'רים משרתים גם מטרה שימושית בכך שהם פועלים כמתווכים, ומספקים נזילות בשווקים שונים.
למרות שארביטראז' עלול להיראות כמו עסקה מסובכת לעין לא מאומנת, עסקאות ארביטראז' הן למעשה די פשוטות ולכן נחשבות בעלות סיכון נמוך.
במצבים מסוימים, ייתכן שלמשקיע יהיה הפסד במועד ההתכנסות של הארביטראז'. במצב זה, המשקיע נמצא במצב גרוע יותר מאשר אילו היה משקיע רק בנכס חסר הסיכון.
נסו גם: השקעות קטנות למתחילים
לסיכום, בין אם זה בשווקי המט"ח או במקומות אחרים, המשיכה של אסטרטגיות ארביטראז' ברורה: זהה אי התאמה במחירים, ופשוט אולי תוכל להשיג תשואה נטולת סיכון. עם זאת, ארביטראז' דורש בדרך כלל כמויות גדולות של הון וידע עמוק בשווקים כדי להתבצע בצורה נכונה.
אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו
מלאו את השאלון ונחזור אליכם עם הצעות משתלמות
לגולשי פיננקה מגיע יותר!
חדש! עכשיו בגרסה 2.0: קובץ אקסל פשוט ונוח להורדה על מנת שתוכלו בעזרתו לנהל את כלכלת המשפחה שלכם באמצעות מעקב הוצאות והכנסות חודשי ושנתי. שיהיה בהצלחה.
מידע מקצועי נוסף עבורכם
אתר "פיננקה – השכלה פיננסית" מהווה אתר תוכן בלבד וכל המובא בו הינו בגדר תוכן אינפורמטיבי ואינו מהווה ייעוץ מכל סוג שהוא – פנסיוני, משכנתאות, ביטוחי, ייעוץ פיננסי כזה או אחר. מפעיל האתר, אינו מורשה לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995, ולפי חוק ניירות ערך תשכ"ח-1968, וכל מידע פרסומי שנמסר וכן כל מידע שיימסר לגבי אפשרות השקעה במסגרת הפרסומים באתר לא יהווה ייעוץ השקעות או שיווק השקעות כהגדרתם בחוק.
פיננקה – השכלה פיננסית נגישה מספקת קובץ אקסל למכירה למטרות מידע בלבד, קובץ זה לא נועד להחליף ייעוץ פיננסי מקצועי מוסמך המכיר את המצב הכלכלי האישי שלך. במידה והינך זקוק לייעוץ מקצועי, פנה לקבלת עזרה בתשלום מיועץ מקצועי באזור מגוריך. שימוש מסחרי מכל סוג שהוא בחומרים הכלולים באתר זה אסור בהחלט אלא ברשות מפורשת בכתב ממנהלי האתר.
גילוי נאות – אנו עשויים לקבל עמלות תמורת הפניית משתמשים עבור חלק מהמוצרים המוזכרים באתר. הדעות הן של המחבר בלבד. תוכן זה לא סופק על ידי, נבדק או אושר על ידי אף מפרסם, אלא אם צוין אחרת.
מלאו את השאלון ונחזור אליכם עם הצעות משתלמות
