איך להשקיע באגרות חוב

מה זה אג"ח? איך להשקיע באגרות חוב?

אם גם אתם מתעסקים עם העולם רחב ההיקף של ההשקעות השונות, בוודאי שמעתם את המושג אגרות חוב, או כפי שהוא נקרא בקיצור: אג"ח. למה הכוונה במונח אגרות חוב? איך משקיעים באגרות חוב? ומה כוללת ההשקעה? אם גם אתם רוצים לדעת את התשובות לשאלות אלו, המאמר הבא מיועד בדיוק עבורכם, כיוון שהוא ינגיש לכם את כל הידע הקשור לאג"ח.

תוכן עניינים

רלוונטי: מדדים בשוק ההון וגם איך משקיעים במדדים |מדד הנאסד"ק | מדד S&P | מדד דאו ג'ונס

מה זה אגרות חוב ומטעם מי קיימות?

אגרות חוב משמשות בדרך כלל רק חברות גדולות שמגייסות הון, או לחילופין ממשלות או מדינות. המטרה של מניות החוב מצד המנפיקים שלהם, הוא לקבל הלוואה מיידית תמורת אגרת החוב ולהשתמש בהלוואה עבור הצרכים השונים שעומדים על הפרק. ומה מרוויח מכך המלווה שמקבל תמורת ההלוואה את אגרת החוב? החזר של ההלוואה עם תוספת משמעותית של ריבית אשר יחוזרו על פי התנאים ולמשך הזמן שנקבע מראש.

מדריכים נוספים: השקעה במניות למתחילים, השקעות בבורסה למתחילים, קניית מניות

מהו ההבדל בין אגרות חוב לבין מניה?

בעוד שרכישת מנייה מקנה לרוכש אחוזי בעלות ברווחים ובדיבידנדים של החברה שהנפיקה את המנייה, אגרת חוב אינה מקנה למחזיק בה זכות או אחוז בעלות. אך במקביל, מבחינה משפטית מלווים שמחזיקים ברשותם אגרת חוב, עומדים בקדימות משמעותית בתשלום החובות לעומת בעלי מניות בחברה, ומסיבה זו אגרות חוב מהוות ערוץ השקעה בטוח למדי.

קראו גם:

מה חשוב לדעת לפני שרוכשים אג"ח?

כדי לרכוש אג"ח יציב שאכן יניב רווח, ראשית יש לבדוק את אחוזי הרווח הצפויים בעקבות אגרת החוב בהתאם לריבית ולקופון שנקבעו מראש וביחס למועד החזר ההלוואה. נתון התשואה לפדיון מתייחס כמובן למקרים אופציונליים בהם החברה שהנפיקה את אגרת החוב אינה נקלעת לקשיים והיא אכן משלמת את פדיון התשואה במועד הרלוונטי וללא עיכובים.

למדו עוד: קרנות נאמנות | קרן כספית | קרנות כספיות מומלצות | למדו על קרנות איריות | קרנות מחקות | קרנות גידור

בדיקה של משך חיים ממוצע של אג"ח

נתון נוסף שנדרש לבדיקה, הוא בדיקה של משך החיים הממוצע של אגרת החוב, כיוון שלא רק המועד שנקבע מראש לתשלום פדיון ותשואת אגרת החוב משפיע על משך החיים הממוצע של ההשקעה, אלא גם תזמונים נוספים של תשלומי הריבית. מצד אחד ככל שמשך החיים של אגרת החוב הוא קצר יותר כך גם ההשקעה בטוחה יותר, אך מצד שני ככל שמשך החיים הממוצע של אגרת החוב הוא גבוה יותר, כך גם עולה הסיכוי לתשואה גבוהה יותר או לרווח הוני גבוה יותר משמעותית.

רלוונטי: מסחר חברתי | מסחר מוקדם \ מאוחר בבורסה

מהי רמת הסיכון של אגרת החוב

כמו כל אפיק ההשקעה, יש לשאוף לנקודת האיזון של סיכון ורווח. ככל שאגרת החוב מונפקת מחברה בטוחה יותר או לחילופין ממשלה שנחשבת ליציבה, כך גם אחוזי הסיכון הם הרבה יותר נמוכים, אך כך גם באופן יחסי אחוזי הרווח. לעומת זאת, ככל שמידת הסיכון של תשלום ההלוואה הוא גבוה יותר, כך גם באופן יחסי התשואות מאחוזי הריבית יהיו גבוהים יותר.

איך ניתן להשקיע באג"ח?

את ההשקעה בשוק אגרות החוב יש לבצע בהתאם לניהול סיכוני ההשקעות ומטרות ההשקעה, כמו גם סף סיבולת הסיכון האישית ורמת הסיכונים שניתן לנהל מבלי להפסיד.

ראה עוד בנושא: בתי השקעות מובילים | השוואת בתי השקעות

ממה נובעים הרווחים של אגרות חוב?

הרווחים של אגרות חוב נובעים משני ערוצים מרכזיים: רווחי קופון – כלומר הרווחים שנובעים מן הריבית שהוצמדה לסכום ההלוואה. או רווחי הון – במקרה ומדובר באגרת חוב אשר נסחרת בבורסה כנייר ערך, המחיר שלה יכול להשתנות בצורה משמעותית על פי הנתונים הסביבתיים השונים, מה שיכול להעלות את ערך אגרת החוב ולהפיק רווח הוני למוכר אותה.

רלוונטי: השקעות בקריפטו | מסחר באופציות | מסחר סווינג | מסחר יומי

כתוב את הכותרת כאן

הדירוג של אגרות החוב הוא שיקול עיקרי בהחלטה האם להשקיע בהן. סוכנויות הדירוג, כמו מודי'ס, פיץ' ו- S&P ברחבי העולם, ומדרגות בישראל, מעריכות ומדרגות את אגרות החוב לפני הנפקתן. הציון הסופי שמשויך לדירוג מיועד לשקף את רמת הסיכון של אגרת החוב ואת הסבירות שהחברה המנפיקה תשלם את הריבית והקרן שבה.

אגרות חוב שקליות המציעות ריבית קבועה שאינה תלויה במדדים ומשלמות ריבית אחת לשנה עד לתאריך הפירעון המוגדר מראש לסדרת האגרות.

אג"ח ממשלתי הוא סוג של אגרת חוב שמתקשרת למדד ומציעה ריבית קבועה שמשולמת פעם בשנה עד לתאריך הפירעון. הפרשי ההצמדה בין האגרת למדד משולמים בזמן של פירעון האג"ח.

לסיכום

אגרות חוב מהוות אפיק השקעה אשר שונה ממניות ושותפות בחברה, ומהוות אפיק השקעה בטוח ויציב למדי. השקעה נכונה באג"ח היא כזו שמשלבת את האיזון בין סיכון לאחוזי רווח.

רלוונטי: איך להתחיל להשקיע?

אולי תאהבו גם:

אתרי השקעות המוניםאתרי השקעות המונים מומלצים עבור משקיעים בישראל השקעות לטווח קצרהשקעה לטווח קצר במניות – איך, איפה, האם כדאי ולמי זה מתאים? מסחר באופציותמסחר באופציות השקעות סולידיות למתחיליםהשקעות סולידיות למתחילים: איך, איפה, למה וכמה השקעה בסחורותאיך משקיעים בסחורות בבורסה: מה זה מסחר בסחורות, סוגים ומה היתרונות?

הצטרפו לניוזלטר הסודי שלנו!

אנחנו גם שונאים ספאם אז מבטיחים לא לבלבל לכם את השכל, רק דברים שווים

תמונה של תמיר אורון

תמיר אורון

תמיר אורון: בעל, אבא לשניים מפרדס חנה. יזם דיגיטלי, מקדם אתרים, יוצר ממים, חובב השקעות והתחום הפיננסי. הבעלים והעורך הראשי של אתר פיננקה שמטרתו להנגיש ידע פיננסי בצורה פשוטה לכל האוכלוסייה

הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו

פיננקה השכלה פיננסית בפייסבוק

הצטרפו לקבוצת הפייסבוק שלנו

פיננקה השכלה פיננסית

האקסל לניהול תקציב של פיננקה עושה לכם סדר בכספים!
חדש! עכשיו בגרסה 3.0: תוכלו לעקוב בקלות אחרי ההכנסות וההוצאות, לתכנן את התקציב שלכם מראש ולראות גרפים ודוחות מתקדמים בלחיצה. הורידו עכשיו והתחילו לנהל את הכלכלה שלכם בצורה פשוטה, חכמה ויעילה!

הורדה מהירה

לפרטים נוספים

מידע מקצועי נוסף עבורכם

רוצה לדבר עם מומחה?
Facebook Youtube Envelope Twitter

הטבות

הטבות מיוחדות לגולשי פיננקה

הכלים של פיננקה לניהול הכסף

טבלת אקסל לניהול משק בית וכלכלת המשפחה
טבלת אקסל לניהול עסק
אקסל קניית דירה
מחשבון משכנתא אקסל

פורום

מתוך הבלוג

paypal
פרוטוקול אבטחה מתקדם

אתר "פיננקה – השכלה פיננסית" מהווה אתר תוכן בלבד וכל המובא בו הינו בגדר תוכן אינפורמטיבי ואינו מהווה ייעוץ מכל סוג שהוא – פנסיוני, משכנתאות, ביטוחי, ייעוץ פיננסי כזה או אחר. מפעיל האתר, אינו מורשה לפי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995, ולפי חוק ניירות ערך תשכ"ח-1968, וכל מידע פרסומי שנמסר וכן כל מידע שיימסר לגבי אפשרות השקעה במסגרת הפרסומים באתר לא יהווה ייעוץ השקעות או שיווק השקעות כהגדרתם בחוק.

פיננקה – השכלה פיננסית נגישה מספקת קובץ אקסל למכירה למטרות מידע בלבד, קובץ זה לא נועד להחליף ייעוץ פיננסי מקצועי מוסמך המכיר את המצב הכלכלי האישי שלך. במידה והינך זקוק לייעוץ מקצועי, פנה לקבלת עזרה בתשלום מיועץ מקצועי באזור מגוריך. שימוש מסחרי מכל סוג שהוא בחומרים הכלולים באתר זה אסור בהחלט אלא ברשות מפורשת בכתב ממנהלי האתר.

גילוי נאות – אנו עשויים לקבל עמלות תמורת הפניית משתמשים עבור חלק מהמוצרים המוזכרים באתר. הדעות הן של המחבר בלבד. תוכן זה לא סופק על ידי, נבדק או אושר על ידי אף מפרסם, אלא אם צוין אחרת.

×
ניתן להשתמש בחצי המקלדת בכדי לנווט בין כפתורי הרכיב
",e=e.removeChild(e.firstChild)):"string"==typeof o.is?e=l.createElement(a,{is:o.is}):(e=l.createElement(a),"select"===a&&(l=e,o.multiple?l.multiple=!0:o.size&&(l.size=o.size))):e=l.createElementNS(e,a),e[Ni]=t,e[Pi]=o,Pl(e,t,!1,!1),t.stateNode=e,l=Ae(a,o),a){case"iframe":case"object":case"embed":Te("load",e),u=o;break;case"video":case"audio":for(u=0;u<$a.length;u++)Te($a[u],e);u=o;break;case"source":Te("error",e),u=o;break;case"img":case"image":case"link":Te("error",e),Te("load",e),u=o;break;case"form":Te("reset",e),Te("submit",e),u=o;break;case"details":Te("toggle",e),u=o;break;case"input":A(e,o),u=M(e,o),Te("invalid",e),Ie(n,"onChange");break;case"option":u=B(e,o);break;case"select":e._wrapperState={wasMultiple:!!o.multiple},u=Uo({},o,{value:void 0}),Te("invalid",e),Ie(n,"onChange");break;case"textarea":V(e,o),u=H(e,o),Te("invalid",e),Ie(n,"onChange");break;default:u=o}Me(a,u);var s=u;for(i in s)if(s.hasOwnProperty(i)){var c=s[i];"style"===i?ze(e,c):"dangerouslySetInnerHTML"===i?(c=c?c.__html:void 0,null!=c&&Aa(e,c)):"children"===i?"string"==typeof c?("textarea"!==a||""!==c)&&X(e,c):"number"==typeof c&&X(e,""+c):"suppressContentEditableWarning"!==i&&"suppressHydrationWarning"!==i&&"autoFocus"!==i&&(ea.hasOwnProperty(i)?null!=c&&Ie(n,i):null!=c&&x(e,i,c,l))}switch(a){case"input":L(e),j(e,o,!1);break;case"textarea":L(e),$(e);break;case"option":null!=o.value&&e.setAttribute("value",""+P(o.value));break;case"select":e.multiple=!!o.multiple,n=o.value,null!=n?q(e,!!o.multiple,n,!1):null!=o.defaultValue&&q(e,!!o.multiple,o.defaultValue,!0);break;default:"function"==typeof u.onClick&&(e.onclick=Fe)}Ve(a,o)&&(t.effectTag|=4)}null!==t.ref&&(t.effectTag|=128)}return null;case 6:if(e&&null!=t.stateNode)Ll(e,t,e.memoizedProps,o);else{if("string"!=typeof o&&null===t.stateNode)throw Error(r(166));n=yn(yu.current),yn(bu.current),Jn(t)?(n=t.stateNode,o=t.memoizedProps,n[Ni]=t,n.nodeValue!==o&&(t.effectTag|=4)):(n=(9===n.nodeType?n:n.ownerDocument).createTextNode(o),n[Ni]=t,t.stateNode=n)}return null;case 13:return zt(vu),o=t.memoizedState,0!==(64&t.effectTag)?(t.expirationTime=n,t):(n=null!==o,o=!1,null===e?void 0!==t.memoizedProps.fallback&&Jn(t):(a=e.memoizedState,o=null!==a,n||null===a||(a=e.child.sibling,null!==a&&(i=t.firstEffect,null!==i?(t.firstEffect=a,a.nextEffect=i):(t.firstEffect=t.lastEffect=a,a.nextEffect=null),a.effectTag=8))),n&&!o&&0!==(2&t.mode)&&(null===e&&!0!==t.memoizedProps.unstable_avoidThisFallback||0!==(1&vu.current)?rs===Qu&&(rs=Yu):(rs!==Qu&&rs!==Yu||(rs=Gu),0!==us&&null!==es&&(To(es,ns),Co(es,us)))),(n||o)&&(t.effectTag|=4),null);case 4:return wn(),Ol(t),null;case 10:return Zt(t),null;case 17:return It(t.type)&&Ft(),null;case 19:if(zt(vu),o=t.memoizedState,null===o)return null;if(a=0!==(64&t.effectTag),i=o.rendering,null===i){if(a)mr(o,!1);else if(rs!==Qu||null!==e&&0!==(64&e.effectTag))for(i=t.child;null!==i;){if(e=_n(i),null!==e){for(t.effectTag|=64,mr(o,!1),a=e.updateQueue,null!==a&&(t.updateQueue=a,t.effectTag|=4),null===o.lastEffect&&(t.firstEffect=null),t.lastEffect=o.lastEffect,o=t.child;null!==o;)a=o,i=n,a.effectTag&=2,a.nextEffect=null,a.firstEffect=null,a.lastEffect=null,e=a.alternate,null===e?(a.childExpirationTime=0,a.expirationTime=i,a.child=null,a.memoizedProps=null,a.memoizedState=null,a.updateQueue=null,a.dependencies=null):(a.childExpirationTime=e.childExpirationTime,a.expirationTime=e.expirationTime,a.child=e.child,a.memoizedProps=e.memoizedProps,a.memoizedState=e.memoizedState,a.updateQueue=e.updateQueue,i=e.dependencies,a.dependencies=null===i?null:{expirationTime:i.expirationTime,firstContext:i.firstContext,responders:i.responders}),o=o.sibling;return Mt(vu,1&vu.current|2),t.child}i=i.sibling}}else{if(!a)if(e=_n(i),null!==e){if(t.effectTag|=64,a=!0,n=e.updateQueue,null!==n&&(t.updateQueue=n,t.effectTag|=4),mr(o,!0),null===o.tail&&"hidden"===o.tailMode&&!i.alternate)return t=t.lastEffect=o.lastEffect,null!==t&&(t.nextEffect=null),null}else 2*ru()-o.renderingStartTime>o.tailExpiration&&1t)&&vs.set(e,t)))}}function Ur(e,t){e.expirationTimee?n:e,2>=e&&t!==e?0:e}function qr(e){if(0!==e.lastExpiredTime)e.callbackExpirationTime=1073741823,e.callbackPriority=99,e.callbackNode=$t(Vr.bind(null,e));else{var t=Br(e),n=e.callbackNode;if(0===t)null!==n&&(e.callbackNode=null,e.callbackExpirationTime=0,e.callbackPriority=90);else{var r=Fr();if(1073741823===t?r=99:1===t||2===t?r=95:(r=10*(1073741821-t)-10*(1073741821-r),r=0>=r?99:250>=r?98:5250>=r?97:95),null!==n){var o=e.callbackPriority;if(e.callbackExpirationTime===t&&o>=r)return;n!==Yl&&Bl(n)}e.callbackExpirationTime=t,e.callbackPriority=r,t=1073741823===t?$t(Vr.bind(null,e)):Wt(r,Hr.bind(null,e),{timeout:10*(1073741821-t)-ru()}),e.callbackNode=t}}}function Hr(e,t){if(ks=0,t)return t=Fr(),No(e,t),qr(e),null;var n=Br(e);if(0!==n){if(t=e.callbackNode,(Ju&(Wu|$u))!==Hu)throw Error(r(327));if(lo(),e===es&&n===ns||Kr(e,n),null!==ts){var o=Ju;Ju|=Wu;for(var a=Yr();;)try{eo();break}catch(t){Xr(e,t)}if(Gt(),Ju=o,Bu.current=a,rs===Ku)throw t=os,Kr(e,n),To(e,n),qr(e),t;if(null===ts)switch(a=e.finishedWork=e.current.alternate,e.finishedExpirationTime=n,o=rs,es=null,o){case Qu:case Ku:throw Error(r(345));case Xu:No(e,2=n){e.lastPingedTime=n,Kr(e,n);break}}if(i=Br(e),0!==i&&i!==n)break;if(0!==o&&o!==n){e.lastPingedTime=o;break}e.timeoutHandle=Si(oo.bind(null,e),a);break}oo(e);break;case Gu:if(To(e,n),o=e.lastSuspendedTime,n===o&&(e.nextKnownPendingLevel=ro(a)),ss&&(a=e.lastPingedTime,0===a||a>=n)){e.lastPingedTime=n,Kr(e,n);break}if(a=Br(e),0!==a&&a!==n)break;if(0!==o&&o!==n){e.lastPingedTime=o;break}if(1073741823!==is?o=10*(1073741821-is)-ru():1073741823===as?o=0:(o=10*(1073741821-as)-5e3,a=ru(),n=10*(1073741821-n)-a,o=a-o,0>o&&(o=0),o=(120>o?120:480>o?480:1080>o?1080:1920>o?1920:3e3>o?3e3:4320>o?4320:1960*Uu(o/1960))-o,n=o?o=0:(a=0|l.busyDelayMs,i=ru()-(10*(1073741821-i)-(0|l.timeoutMs||5e3)),o=i<=a?0:a+o-i),10 component higher in the tree to provide a loading indicator or placeholder to display."+N(i))}rs!==Zu&&(rs=Xu),l=yr(l,i),f=a;do{switch(f.tag){case 3:u=l,f.effectTag|=4096,f.expirationTime=t;var w=Ar(f,u,t);ln(f,w); break e;case 1:u=l;var E=f.type,k=f.stateNode;if(0===(64&f.effectTag)&&("function"==typeof E.getDerivedStateFromError||null!==k&&"function"==typeof k.componentDidCatch&&(null===ms||!ms.has(k)))){f.effectTag|=4096,f.expirationTime=t;var _=Ir(f,u,t);ln(f,_);break e}}f=f.return}while(null!==f)}ts=no(ts)}catch(e){t=e;continue}break}}function Yr(){var e=Bu.current;return Bu.current=Cu,null===e?Cu:e}function Gr(e,t){eus&&(us=e)}function Jr(){for(;null!==ts;)ts=to(ts)}function eo(){for(;null!==ts&&!Gl();)ts=to(ts)}function to(e){var t=Fu(e.alternate,e,ns);return e.memoizedProps=e.pendingProps,null===t&&(t=no(e)),qu.current=null,t}function no(e){ts=e;do{var t=ts.alternate;if(e=ts.return,0===(2048&ts.effectTag)){if(t=br(t,ts,ns),1===ns||1!==ts.childExpirationTime){for(var n=0,r=ts.child;null!==r;){var o=r.expirationTime,a=r.childExpirationTime;o>n&&(n=o),a>n&&(n=a),r=r.sibling}ts.childExpirationTime=n}if(null!==t)return t;null!==e&&0===(2048&e.effectTag)&&(null===e.firstEffect&&(e.firstEffect=ts.firstEffect),null!==ts.lastEffect&&(null!==e.lastEffect&&(e.lastEffect.nextEffect=ts.firstEffect),e.lastEffect=ts.lastEffect),1e?t:e}function oo(e){var t=qt();return Vt(99,ao.bind(null,e,t)),null}function ao(e,t){do lo();while(null!==gs);if((Ju&(Wu|$u))!==Hu)throw Error(r(327));var n=e.finishedWork,o=e.finishedExpirationTime;if(null===n)return null;if(e.finishedWork=null,e.finishedExpirationTime=0,n===e.current)throw Error(r(177));e.callbackNode=null,e.callbackExpirationTime=0,e.callbackPriority=90,e.nextKnownPendingLevel=0;var a=ro(n);if(e.firstPendingTime=a,o<=e.lastSuspendedTime?e.firstSuspendedTime=e.lastSuspendedTime=e.nextKnownPendingLevel=0:o<=e.firstSuspendedTime&&(e.firstSuspendedTime=o-1),o<=e.lastPingedTime&&(e.lastPingedTime=0),o<=e.lastExpiredTime&&(e.lastExpiredTime=0),e===es&&(ts=es=null,ns=0),1u&&(c=u,u=l,l=c),c=Ue(w,l),f=Ue(w,u),c&&f&&(1!==k.rangeCount||k.anchorNode!==c.node||k.anchorOffset!==c.offset||k.focusNode!==f.node||k.focusOffset!==f.offset)&&(E=E.createRange(),E.setStart(c.node,c.offset),k.removeAllRanges(),l>u?(k.addRange(E),k.extend(f.node,f.offset)):(E.setEnd(f.node,f.offset),k.addRange(E)))))),E=[];for(k=w;k=k.parentNode;)1===k.nodeType&&E.push({element:k,left:k.scrollLeft,top:k.scrollTop});for("function"==typeof w.focus&&w.focus(),w=0;w=t&&e<=t}function To(e,t){var n=e.firstSuspendedTime,r=e.lastSuspendedTime;nt||0===n)&&(e.lastSuspendedTime=t),t<=e.lastPingedTime&&(e.lastPingedTime=0),t<=e.lastExpiredTime&&(e.lastExpiredTime=0)}function Co(e,t){t>e.firstPendingTime&&(e.firstPendingTime=t);var n=e.firstSuspendedTime;0!==n&&(t>=n?e.firstSuspendedTime=e.lastSuspendedTime=e.nextKnownPendingLevel=0:t>=e.lastSuspendedTime&&(e.lastSuspendedTime=t+1),t>e.nextKnownPendingLevel&&(e.nextKnownPendingLevel=t))}function No(e,t){var n=e.lastExpiredTime;(0===n||n>t)&&(e.lastExpiredTime=t)}function Po(e,t,n,o){var a=t.current,i=Fr(),l=su.suspense;i=jr(i,a,l);e:if(n){n=n._reactInternalFiber;t:{if(J(n)!==n||1!==n.tag)throw Error(r(170));var u=n;do{switch(u.tag){case 3:u=u.stateNode.context;break t;case 1:if(It(u.type)){u=u.stateNode.__reactInternalMemoizedMergedChildContext;break t}}u=u.return}while(null!==u);throw Error(r(171))}if(1===n.tag){var s=n.type;if(It(s)){n=Dt(n,s,u);break e}}n=u}else n=Al;return null===t.context?t.context=n:t.pendingContext=n,t=on(i,l),t.payload={element:e},o=void 0===o?null:o,null!==o&&(t.callback=o),an(a,t),Dr(a,i),i}function Oo(e){if(e=e.current,!e.child)return null;switch(e.child.tag){case 5:return e.child.stateNode;default:return e.child.stateNode}}function Ro(e,t){e=e.memoizedState,null!==e&&null!==e.dehydrated&&e.retryTime