השוואת בתי השקעות – למדו איך להשוות לפי דירוג, עמלות, תשואות, דמי ניהול ועוד

איך יצרתי את הרשימה הזאת?

בחרתי להתמקד בבתי השקעות מובילים בישראל על בסיס נתוני היקף נכסים מנוהלים, ותק וניסיון בתחום. ביצעתי השוואה בין עמלות המסחר של בתי ההשקעות האלה עבור מספר תרחישים טיפוסיים: קנייה/מכירה של מניות, אופציות, קרנות נאמנות ועוד. המידע על העמלות נלקח ישירות מאתרי בתי ההשקעות ומדריכי העמלות שלהם על מנת להבטיח שההשוואה מבוססת על נתונים מדויקים ומעודכנים (שימו לב להטבות גולשי פיננקה!). מעבר לעמלות, בחרתי בתי השקעות שמציעים מגוון אפשרויות מסחר, פלטפורמות מתקדמות ושירות לקוחות זמין. ההשוואה במאמר מתמקדת בעמלות המסחר מכיוון שזהו רכיב משמעותי בכדאיות ההשקעה, אך יש לשקול גם את שאר הפרמטרים בעת בחירת בית השקעות המתאים ביותר לצרכי כל משקיע.

למה יצרתי את הרשימה ולמה זה חשוב לדעתי?

כמשקיע פעיל בשוק ההון הישראלי, אני נתקל לעיתים קרובות בקושי לעמוד על העמלות המדויקות שגובים בתי ההשקעות השונים עבור ביצוע פעולות מסחר. לאורך השנים צברתי ניסיון רב בהשקעות דרך מספר בתי השקעות, וראיתי שיש הבדלים ניכרים במחירוני העמלות שלהם שלעיתים מהווים שיקול מכריע בבואנו לבחור היכן לפתוח חשבון. החלטתי לייצר רשימה מרכזת ומפורטת של עמלות המסחר של השחקנים הגדולים ביותר כדי לעזור לקוראים שלי לקבל תמונת מצב ברורה יותר. להערכתי רשימה כזו יכולה לחסוך זמן יקר בהשוואת מחירים, ולסייע בקבלת החלטות מושכלת יותר לגבי היכן כדאי לנהל את ההשקעות.

מה חשוב לבדוק בעת השוואת בתי השקעות?

כאשר משווים בין בתי השקעות שונים מתחילים בחיפוש אחר בתי השקעות מומלצים ולאחר מכן מתחילים להשוות נתונים למציאת בית ההשקעות העונה על הדרישות.

הנתונים שחשוב לזכור בעריכת השוואת בתי השקעות:

גובה הנכסים המנוהלים

חשוב לבדוק את היקף הנכסים המנוהלים על ידי בית ההשקעות. בית השקעות שמנהל נכסים בהיקף גבוה מראה כי הציבור מאמין בו ולכן בחר בו. לצד היקף הנכסים חשוב לבדוק גם את היקף האחזקות – התיקים המנוהלים עצמם. כי אמנם יכול להיות בית השקעות המנהל היקף נכסים מרשים, אך הוא מתמקד בהשקעות כבדות וכך מספר המשקיעים בו הוא קטן… חשוב לבדוק את הנתונים באופן יחסי. ניתן למצוא בגוגל מידע וניתן להתרשם מנתוני D&B מעודכנים.

גובה ההשקעה המינימלית

לא עם כל סכום ניתן לפתוח תיק השקעות. בכל בית השקעות הקריטריונים הם שונים. בדקו כמה הון תצטרכו כדי להשקיע בכל בית השקעות עליו קיבלתם המלצה. תיק השקעות הוא מומר השקעה מקובל ורב עוצמה המעניק לכם אפשרות להרוויח מתיק השקעות המנוהל בידי מקצוענים בתחום. יחד עם זאת, אם יש בידכם סכו נמוך (החל מ-10,000 ש"ח, שווה לשקול תיק השקעות דיגיטלי)

גובה דמי הניהול

בסופו של דבר, כל בית השקעות גובה את שכרו בדמות דמי ניהול שוטפים לאורך כל ניהול ההשקעה. דמי הניהול משליכים באופן ישיר על רווחיות ההשקעה ולכן חשוב לבדוק מה גובה דמי הניהול הנגבים. יחד עם זאת, גם אם אתם מגלים בית השקעות הגובה דמי ניהול גבוהים מהרגיל אך אחוזי התשואות בו הם גבוהים, חשוב להמשיך לערוך השוואת בתי השקעות למציאת בית ההשקעות המשתלם ביותר.

עמלות מסחר

עמלות המסחר יכולות להשתנות באופן משמעותי בין ברוקרים שונים ולפגוע בפוטנציאל הרווחים שלכם. עמלות נמוכות מאפשרות מן הסתם  לשמור על חלק גדול יותר מרווחי המסחר בכיס. השוואת עמלות מסחר  מבטיחה שאינכם משלמים יותר מדי עבור כל עסקה. ישנם ברוקרים המציעים עמלות מסחר מוזלות למשקיעים פעילים או לסוגים מסוימים של חשבונות. עלויות העמלות הן גורם חשוב שיש להתחשב בו לצד היצע השירותים של הברוקר.

תשואה לאורך זמן

מן הסתם תמיד נרצה בית השקעות שהצליח להכות את השוק לאורך זמן, אך לעיתים נגלה שהמציאות לא כזאת פשוטה. לעיתים בית השקעות יציג בפנינו את התשואות מתוך התקופה הנוחה לו להצגה והיא לא תמיד זו שמשקפת המצב במציאות. הסתכלו על תשואות עבר, גם בתקופות קשות יותר בשוק כמו משבר האשראי העולמי ב-2008 או המפולת ב-2011. בזמן מפולת בבורסה, קשה שלא להפסיד אם כל השוק ירד אבל החוכמה היא לבחור בית השקעות שיודע להסתגל במהירות למצב ולהפסיד כמה שפחות עבור לקוחותיו.

מיסוי

אחד מעקרונות הליבה של השקעה (בין אם זה לחסוך לפנסיה או כדי לייצר מזומנים) הוא למקסם תשואות ולחסוך בדמי ניהול או עמלות. צמצום תשלום מסים על הרווחים. מיסוי שוק ההון הוא עניין שאין להקל בו ראש ובחירת בית השקעות המכיל כלים פיננסיים עם יתרונות מיסוי יכול לחסוך לכם הרבה מאוד בטווח הארוך ראו עוד: מסחר עם ברוקר זר

אי ניגוד עניינים

אני לא מתכוון לרמוז שניגודי אינטרסים יוצרים מצב לא ישר או לא נוח מטבעו עבור לקוחות, אבל ההופעה של ניגוד אינטרסים מטרידה מספיק. זה אכן מטיל נטל קשה על בתי השקעות ישרים לחשוף את הקונפליקטים שלהם ולאזן בצורה הוגנת את האינטרס של הלקוח שלהם עם שלהם.

מבצעים והטבות

ברוקרים רבים, כמו חברות רבות, מפתים לעתים קרובות לקוחות חדשים לפתיחת חשבון תמורת בונוס במזומן על סכומי הפקדה מסוימים. יחד עם זאת, אין זה חכם לבחור בבית השקעות רק על סמך המבצעים שלו – עמלה גבוהה בטווח הארוך עלולה בקלות למחוק כל בונוס ראשוני או חיסכון – אבל אם אתם מתלבטים בין שתי אפשרויות, מבצע אטרקטיבי עשוי לעזור לכם לבחור לכיוון אחד או האחר.

תמיכה ואזור למידה

אם אתם חדשים בהשקעות, אולי עדיף לחפש ביתה השקעות המציע משאבים לימודיים בחינם, כגון קורסי ווידאו, וובינרים, מדריכים יסודיים, הדרכות וידאו, מילוני מונחים ועוד.

ואם אתם מעוניינים להמשיך ללמוד על אסטרטגיות מסחר מתקדמות כמו אופציות, הקפידו לחקור עד כמה הברוקר תומך בלקוחותיו בסיוע להם להבין את הסיכונים של אסטרטגיות כאלה. משמעות הדבר עשויה להיות הדרכה מצוות תמיכת לקוחות, פונקציית צ'אט חי או הנחיות ברורות ומעמיקות כיצד להשתמש במוצרי ההשקעה הללו בצורה אחראית.

עוד למתחילים:

• השקעות בבורסה למתחילים
• השקעות במניות למתחילים
• השקעות קטנות למתחילים
• תיק השקעות מומלץ

האם זה רעיון טוב לבחור בית השקעות לפי דירוג תשואות עבר?

בחירת בית השקעות רק על פי תשואות עבר איננה נחשבת לגישה נכונה. כמו שכבר כתבתי, תשואות עבר אינן ערובה לתשואות עתידיות. ביצועים טובים בעבר עלולים להיגרם בשל מזל טוב או תנאי שוק ספציפיים באותה תקופה ולדעתי אין להסיק מכך להמשך ביצועים דומים.

חשוב לבחון את הסיכון הכרוך בהשקעות ולא רק את התשואות הגולמיות. בתי השקעות המציגים תשואות גבוהות עשויים לקחת סיכונים גבוהים יותר. יש לבדוק גורמים כמו וותק, מומחיות, אסטרטגיות השקעה, עלויות, שירות לקוחות ומוניטין של בית ההשקעות – ולא להסתמך על תשואות עבר בלבד.

מהניסיון שלי, תשואות עבר הן נתון חשוב אך לא המדד היחיד לבחירת בית השקעות. גישה שקולה מאוזנת יותר הינה לבחון מגוון רחב של פרמטרים ולפזר השקעות.

סיכום

ישנם מספר גורמים שיש לקחת בחשבון כשעושים השוואה בין בתי השקעות. עם ההשוואה של פיננקה, יצרנו את ערכת הכלים המקיפה ביותר כדי לעזור לסוחרים ומשקיעים מכל הסגנונות לקבל החלטות מושכלות, יעילות וחכמות כאשר מחפשים את בית ההשקעות הנכון עבורם.

יש לציין, לא משנה מה תבחרו, זה לא בהכרח יהיה הברוקר שלכם לכל החיים. חייכם ישתנו, והצרכים כמשקיעים עשויים להשתנות יחד איתם. עם זאת, אם תבחרו את הברוקר הנכון להתחיל איתו, ייתכן שיש לכם סיכוי הרבה יותר טוב להרוויח כסף כמשקיע.

רלוונטי: מדריך השקעה בבורסה?