מה זה אג"ח? איך להשקיע באגרות חוב?

רלוונטי: מדדים בשוק ההון וגם איך משקיעים במדדים |מדד הנאסד"ק | מדד S&P | מדד דאו ג'ונס

מה זה אגרות חוב ומטעם מי קיימות?

אגרות חוב משמשות בדרך כלל רק חברות גדולות שמגייסות הון, או לחילופין ממשלות או מדינות. המטרה של מניות החוב מצד המנפיקים שלהם, הוא לקבל הלוואה מיידית תמורת אגרת החוב ולהשתמש בהלוואה עבור הצרכים השונים שעומדים על הפרק. ומה מרוויח מכך המלווה שמקבל תמורת ההלוואה את אגרת החוב? החזר של ההלוואה עם תוספת משמעותית של ריבית אשר יחוזרו על פי התנאים ולמשך הזמן שנקבע מראש.

מדריכים נוספים: השקעה במניות למתחילים, השקעות בבורסה למתחילים, קניית מניות

מהו ההבדל בין אגרות חוב לבין מניה?

בעוד שרכישת מנייה מקנה לרוכש אחוזי בעלות ברווחים ובדיבידנדים של החברה שהנפיקה את המנייה, אגרת חוב אינה מקנה למחזיק בה זכות או אחוז בעלות. אך במקביל, מבחינה משפטית מלווים שמחזיקים ברשותם אגרת חוב, עומדים בקדימות משמעותית בתשלום החובות לעומת בעלי מניות בחברה, ומסיבה זו אגרות חוב מהוות ערוץ השקעה בטוח למדי.

קראו גם:

• השוואה בין בתי השקעות
• מסחר עצמאי
• ברוקרים מומלצים
• תיק השקעות דיגיטלי
• בתי השקעות מובילים

מה חשוב לדעת לפני שרוכשים אג"ח?

כדי לרכוש אג"ח יציב שאכן יניב רווח, ראשית יש לבדוק את אחוזי הרווח הצפויים בעקבות אגרת החוב בהתאם לריבית ולקופון שנקבעו מראש וביחס למועד החזר ההלוואה. נתון התשואה לפדיון מתייחס כמובן למקרים אופציונליים בהם החברה שהנפיקה את אגרת החוב אינה נקלעת לקשיים והיא אכן משלמת את פדיון התשואה במועד הרלוונטי וללא עיכובים.

למדו עוד: קרנות נאמנות | קרן כספית | קרנות כספיות מומלצות | למדו על קרנות איריות | קרנות מחקות | קרנות גידור

בדיקה של משך חיים ממוצע של אג"ח

נתון נוסף שנדרש לבדיקה, הוא בדיקה של משך החיים הממוצע של אגרת החוב, כיוון שלא רק המועד שנקבע מראש לתשלום פדיון ותשואת אגרת החוב משפיע על משך החיים הממוצע של ההשקעה, אלא גם תזמונים נוספים של תשלומי הריבית. מצד אחד ככל שמשך החיים של אגרת החוב הוא קצר יותר כך גם ההשקעה בטוחה יותר, אך מצד שני ככל שמשך החיים הממוצע של אגרת החוב הוא גבוה יותר, כך גם עולה הסיכוי לתשואה גבוהה יותר או לרווח הוני גבוה יותר משמעותית.

מהי רמת הסיכון של אגרת החוב

כמו כל אפיק ההשקעה, יש לשאוף לנקודת האיזון של סיכון ורווח. ככל שאגרת החוב מונפקת מחברה בטוחה יותר או לחילופין ממשלה שנחשבת ליציבה, כך גם אחוזי הסיכון הם הרבה יותר נמוכים, אך כך גם באופן יחסי אחוזי הרווח. לעומת זאת, ככל שמידת הסיכון של תשלום ההלוואה הוא גבוה יותר, כך גם באופן יחסי התשואות מאחוזי הריבית יהיו גבוהים יותר.

איך ניתן להשקיע באג"ח?

את ההשקעה בשוק אגרות החוב יש לבצע בהתאם לניהול סיכוני ההשקעות ומטרות ההשקעה, כמו גם סף סיבולת הסיכון האישית ורמת הסיכונים שניתן לנהל מבלי להפסיד.